在消费信贷市场持续降温的2025年，银行业正围绕信用卡现金分期业务，悄然掀起一场利率“突围战”。

　　自监管部门对消费贷款设定3%利率下限后，各大银行纷纷转向信用卡现金分期业务，以突破性的利率优惠吸引客户。近期，多家银行针对现金分期业务推出限时优惠，部分银行利息优惠低至2折，折算年化利率已跌破3%。

　　当前，信用卡业务正处于战略转型的关键期。面对传统发卡增长模式的困境，银行开始深耕存量客户价值，提升分期业务渗透率。通过现金分期利率优惠，银行旨在争夺市场份额，并重构信用卡业务生态。然而，利率优惠是把“双刃剑”，虽能短期刺激业务增长，但需警惕过度下沉带来的风险。

　　银行现金分期价格战全面打响

　　在激烈的利率竞争中，不同规模的银行正采取差异化的定价策略。

　　例如，交通银行（601328.SH）宣布信用卡现金分期业务优惠低至2折起，年化利率3.31%起。中小银行方面，同心农村商业银行推出信用卡现金分期业务，最高可贷5万元，年手续费率最低至2.88%。此外，部分银行如乐清农商银行，推出3期免息活动。

　　2025年初，我国消费信贷市场利率大幅下调。为争夺市场份额，银行不断突破利率下限。数据显示，2025年2月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为2.91%，较去年同期下降28个基点，个别银行甚至低至2.5%左右，远低于LPR。

　　在此背景下，业内人士指出，现金分期利率下调已成必然。

　　苏商银行研究员表示，银行通过优惠活动降低现金分期利率，旨在以“以量补价”增加零售贷款增量，弥补息差收窄带来的盈利压力。

　　某城商行信用卡中心人士解释道，消费贷、房贷利率已降至低位，信用卡分期若不下调，将难以吸引客户。此外，信用卡产品存在线下签约激活的硬性要求，与互联网消费贷的全线上流程形成对比，加上复杂的产品结构影响用户操作便利性，已对信用卡业务构成实质性挤压。

　　中国人民银行数据显示，截至2024年末，信用卡和借贷合一卡共7.27亿张，环比下降1.35%，同比下降5.14%，连续9个季度下降。

　　同时，消费贷因价格竞争激烈，监管要求自4月1日起年化利率不得低于3%，而现金分期业务暂未受此限制。

　　业内人士认为，消费贷取消利率优惠后，部分利率敏感型客户流失。短期内，降低现金分期利率能吸引这部分客户，但现金分期额度有限，难以满足大额消费场景需求。银行应防止过度降低利率导致风险积累，长期来看，应通过提供差异化服务增强客户黏性。

　　南开大学金融发展研究院院长指出，消费贷主要面向有大额资金需求且偏好低利率的客户，而现金分期则更多服务于信用卡持卡人，满足短期流动性需求，利率灵活性更高。

　　上述城商行信用卡中心人士坦言，过去信用卡客群质量优于消费贷客群，但当前信用卡业务明显下沉，已实质性进入与互联网贷款客群竞争领域，导致信用卡客群风险特征发生结构性变化，与消费贷客群重合度提高。

　　关于现金分期利率优惠能否促进业务量增长，该人士认为效果尚不明显。若想控制客户质量，拓客效果将不佳；若降价同时放宽风控限制，虽可能带来大量流量，但风险难以承受。

　　分析人士称，现金分期业务可将信用卡额度转换为现金，资金用途灵活，有助于提振消费。未来，银行可提供定制化场景服务，满足客户不同场景中的资金需求。

　　专家表示，现金分期低利率直接降低资金使用成本，短期刺激效果显著，尤其利好中低收入群体。但低价策略可能诱导消费者超出还款能力借款，产生过度借贷隐患，增加银行风险控制压力。

　　低价策略可持续性面临挑战

　　参考监管部门对消费贷利率的管控，信用卡现金分期业务是否也将面临价格限制？

　　专家指出，目前现金分期属于信用卡业务，暂未纳入消费贷3%利率下限的监管范围，但监管部门或已关注到银行通过现金分期规避监管的行为。若现金分期成为价格战新战场，监管部门或出台针对性措施，如设定利率上限、规范信息披露、限制过度营销等。

　　业内人士认为，银行通过优惠降低现金分期利率，旨在将消费贷人群引流至信用卡业务。然而，过度低价竞争可能加大行业风险，监管部门或出台类似消费贷利率的监管措施，规范现金分期业务的利率设定、定价机制等。

　　专家建议，消费者选择现金分期时，需关注利率与费用透明度，确认是否包含其他费用，警惕隐藏条款。同时，要明确自身还款能力，避免过度借贷，严防陷入恶性循环。此外，应优先选择正规银行申请，避免第三方中介收取额外费用。

（文章来源：中国经营网）