3%以下的消费贷“白菜价”被紧急叫停，3月29日，北京商报记者从多位银行业人士处证实，多家银行已陆续收到通知，暂停配发低利率消费贷利率优惠，有的甚至已经着手调整宣传物料与申请页面。

这一举措背后，消费贷利率从“3”字头降至“2”字头，部分城商行叠加补贴后甚至触及2.4%的“地板价”，但过低的利率也带来了一系列潜在风险。看似诱人的低利率背后，银行经营风险加剧，“套利者”更是趁虚而入，若资金违规流入房市、股市等投机领域，将干扰宏观调控效果，削弱货币政策工具的有效性。

低利率被“叫停”

近年来，消费贷市场发展迅猛，贷款利率一再下探。然而，过低的利率水平极有可能导致银行赔本经营，给银行的稳健运营带来潜在风险。北京商报记者从多位银行业人士处获悉，“暂停配发低利率消费贷利率优惠”属实，监管此举旨在避免无序、无底线的消费贷价格竞争。

一位股份制银行个贷部门人士表示，从实际市场情况来看，当下部分银行消费贷款利率已低于3%，监管引导消费贷市场回归理性在预期之内，过低的消费贷利率使得银行资金成本与收益倒挂，长期来看难以为继。

招联首席研究员董希淼指出，个人消费贷款利率过低可能产生负面作用，如让消费者产生“利率幻觉”，盲目申请加重个人债务负担，或导致消费贷款被套用、挪用，违规流入资本市场、理财市场等。

素喜智研高级研究员苏筱芮也指出，监管此次对消费贷利率价格的直接约束，表明银行机构消费贷竞争需以商业可持续发展为基础，常态化利率价格战不可取。

余额猛增之后

近年来，受房地产市场波动等因素影响，个人住房贷款增长乏力，消费贷逐步成为各家银行发力的重点。2024年，消费贷的利率优惠席卷行业，优惠券、团购、限时折扣等方式吸引着借款人眼球，也让不少商业银行消费贷余额规模快速攀升。

六家国有大行中，中国银行、交通银行、工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行的消费贷款余额均出现大幅增长。股份制银行中，招商银行、兴业银行、中信银行等消费贷余额也呈现显著增长。

然而，消费贷业务快速增长的同时，零售信贷资产质量风险也不容忽视。多家银行管理层在2024年业绩发布会上提到了零售信贷资产质量风险上升的压力。

寻找增量“蛋糕”

在低利率诱惑下，一些“套利者”通过虚假交易等手段套取消费贷资金，违规流入房地产、股市等领域，严重扰乱金融市场秩序。银行停发3%以下利率消费贷，一方面可能是出于对窗口指导的响应，另一方面也旨在为保持合理净息差预留空间。

知名经济学者盘和林表示，监管此举或是为保证银行在消费贷业务方面的利润率，防止内卷式竞争。博通咨询金融行业首席分析师王蓬博也认为，此举主要是为维护金融系统的稳定，通过限制过低利率，缓解银行负债端成本压力。

业内人士指出，目前银行在消费贷领域竞争激烈，许多银行都在拼价格、抢份额，但实质上还是在切分现有的“蛋糕”。下一步，银行需要努力把“蛋糕”做大，通过细分市场、差别化定价挖掘潜在增量客户。

盘和林认为，现阶段银行缺乏多元化业务，尤其是创新业务。银行要走出差异化道路，就要积极挖掘新的信贷需求场景，与消费、线上平台结合，为银行信贷业务提供新的增量。

（文章来源：北京商报）