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5月6日至5月15日,共计有85只、合计规模约1358亿元的科创债密集发行,涵盖多个行业。这些债券期限以中长期居多,票面利率低、认购倍数高,表明一批信用资质良好的科技企业获得了稳定的中长期资金支持。未来,预计将有更多民营科技型企业通过发行科技创新债券融资,并创新债券条款设计。

  券商中国记者查阅Wind数据发现,从5月6日到5月15日,共计有85只、合计规模约1358亿元的科创债(含科创票据)密集发行。这些债券的发行主体广泛,涵盖了新材料、信息技术、金融(银行和证券)、生物医药、电器设备等行业的国央企和民企,类型多样,包括一般中期票据、一般公司债、超短融债券、私募债、商业银行债、证券公司债等。

  科创债发行数据显示,超60只债券期限达到3年和5年期及以上,表明一批信用资质良好的科技企业获得了稳定的中长期资金支持。票面利率低、认购倍数高成为这批科创债的另一显著特征,凸显出债券主体及债项本身的信用资质受到投资者的广泛认可。

  例如,长江产业投资集团有限公司公开发行的科技创新公司债券(第一期)票面利率创下新低,全场认购倍数高达3.7倍;上海新微科技集团有限公司发行的科技创新债券票面利率较去年同类型产品大幅降低;东方证券在上交所发行的科技创新公司债券认购倍数超过8倍;杭州银行发行的科技创新债券票面利率低至1.67%,认购倍数为4.47倍。

  金融与科技产业通过科创债更加紧密地联系在一起。银行支持科技企业,不仅提供科创贷等间接融资方式,还通过发行科技创新债进行直接融资。不少银行内部考核科技贷款余额及科创板客户,细化考核“独角兽”等科创企业。

  券商也在积极参与科创债的发行,部分券商将募集资金用于科创的做市承销等业务。未来,预计将有更多民营科技型企业通过发行科技创新债券融资,同时,会有更多发行人创新债券条款设计,以更好地匹配资金使用特点及融资需求。

  沪深北交易所发布的通知也明确支持发行人设置多种创新条款,以提高债券投资价值和退出机制的灵活性,吸引更多投资者参与科技创新债券。

  据统计,自5月6日至5月15日发行的85只科创债中,有37只设置了特殊条款,如经营维持承诺、回售、调整票面利率等。

(文章来源:券商中国)