在我国经济迈向高质量转型发展的关键时期，债市“科技板”的推出作为一项具有深远战略意义的金融创新，将为科技创新企业注入资金活水，推动经济结构优化升级，加速国家创新驱动发展战略的落地。

债市“科技板”相关政策发布后，5月8日，多家金融机构、创投公司、企业公布了科技创新债券发行计划。金融机构包括国家开发银行、工商银行、兴业银行等；创投公司包括深投控、鲁信创投、无锡创业等；企业则涵盖了立讯精密、科大讯飞、牧原股份等。此外，中信证券、国泰海通证券、中信建投证券等多家券商机构也位列发债名单之中。

首批发债企业名单已公布

截至发稿，已公布发行计划的企业中，国家开发银行计划发行不超过200亿元的科技创新债券；工商银行基本发行规模为100亿元，超额发行不超过100亿元；兴业银行拟发行金额为100亿元。

据悉，国家开发银行的200亿元科技创新债券分为三个品种，其中品种一计划发行60亿元，期限为2年；品种二计划发行100亿元，期限为3年；品种三计划发行40亿元，期限为182天。

从发行资金用途来看，银行等机构发行的科技创新债券主要用于支持科技创新业务的发展。例如，国家开发银行公告称，所募集资金将主要投放于国家技术创新示范企业、制造业单项冠军企业等科技型企业，以及支持科创企业的日常经营周转。

券商机构也积极参与发债。5月8日，中信证券、国泰海通证券、中信建投证券等多家证券公司已在上交所发布科创债发行公告，合计拟发行规模超过160亿元。

在企业发债方面，立讯精密拟发行10亿元的科技创新债券，期限为270天，所募集资金将用于偿还发行人存量债务及补充公司营运资金。京东方、万华化学、牧原股份、科大讯飞等企业也分别公布了各自的科技创新债券发行计划。

创投机构方面，深投控拟发行合计10亿元的科技创新债券，期限分为3年和10年，所募集资金将专项用于向旗下母基金出资，投向智能制造、高端装备等科创领域。

为科技企业注入新活力

近年来，债券市场在支持科技创新型企业方面采取了多项措施，推出了包括科创票据、创新创业公司债券在内的多个科技创新大类品种。

随着债市“科技板”的落地，科技创新类债券有望迎来进一步扩容。安爵资产董事长刘岩表示，科技创新债券相关政策的推出可以有效地缓解科创企业的融资难题，为科创企业提供除传统股权融资和银行贷款外的新的直接融资途径。

5月7日，中国银行间市场交易商协会发布了《关于推出科技创新债券构建债市“科技板”的通知》，旨在激发科技创新动力和市场活力，持续提升金融支持科技创新的能力。

该《通知》通过丰富支持主体范围、拓宽募集资金用途等多项举措，推动债券市场“科技板”建设，引导金融资本投向科技创新领域。

排排网财富研究部副总监刘有华表示，中国人民银行与中国证监会近期联合推出的科技创新债券支持政策，主要体现了拓宽融资渠道、激发创新活力等四方面的积极影响。

推动债市“科技板”高质量发展

在信用增进方面，债市“科技板”依托中国人民银行创设的科技创新债券风险分担工具等政策性工具，采用多样化增信措施，分担债券的部分违约损失风险。

刘岩认为，科技创新债券风险分担工具通过四重机制，精准破解科创债发行中风险与收益错配的核心难题，为债市“科技板”高质量发展注入强劲动能。

（文章来源：证券时报）