今年初发布的《中共中央国务院关于深化养老服务改革发展的意见》提出，积极满足养老服务机构信贷融资需求。实现养老产业的高质量发展，金融助力不可或缺。养老产业金融作为养老金融的关键板块，不仅关乎养老产业的资金融通问题，对整个养老服务体系的完善也至关重要。

　　然而，在与银行交流过程中，笔者发现养老产业与金融机构深度融合仍面临诸多挑战，亟待解决。

　　养老产业的金融需求十分庞大，从养老机构与设施的建设运营，到老年用品生产商、养老服务机构等养老产业链相关企业，均需要大量资金支持。

　　近年来，在政策的积极引导和大力支持下，养老产业金融稳步发展，养老产业贷款增速迅猛，远超许多传统行业。金融监管总局副局长肖远企透露，金融机构对健康产业、银发经济的支持力度在不断提升，2024年7月末养老产业贷款较年初增长16.1%。

　　但从整体融资规模来看，金融对养老产业的支持总量依然不足。券商研究机构指出，我国养老金融前期发展更侧重于养老金金融和养老服务金融，养老产业金融发展相对滞后，金融在支持养老产业发展中的作用尚不明显。这主要是因为养老产业资金需求大、回收周期长、风险高，导致金融资本对养老产业持排斥态度。

　　部分银行在谈及为养老产业项目授信时，也表达了类似担忧，如投资回报周期长、抵押物不足，尤其是中小型养老服务机构经营管理水平有限，收益面临较大不确定性。

　　自去年以来，以国有大型银行为代表的金融机构在养老产业金融方面不断创新，形成了各具特色的“大行样本”。

　　以邮储银行为例，该行针对未老、银发和家庭三类主体，深耕养老金融。在养老产业金融方面，聚焦全产业链，从政府、企业、个人三端协同联动，构建养老金融服务场景和银发经济金融生态，致力于成为长期陪伴客户的养老暖心银行和国家养老金融重要服务银行。在四川，邮储银行成都市新都区支行主动对接康养产业中小微企业客户，并成功为当地康养企业授信，进一步推动当地养老产业发展。

　　农业银行则聚焦养老院、老年用品等领域，加大信贷支持力度、完善产品体系、创新服务模式，为养老产业注入金融活水。在上海，农业银行与上海市融资担保中心联合推出“农银养老批次贷”，搭建贴近产业需求的“金融支持养老产业”新模式。截至2024年末，农业银行养老产业贷款突破百亿元。

　　工商银行发布的“工银＋养老服务”2025行动方案提出，将综合运用股、贷、债、保、投、顾等多种方式，推动信贷、股权投资、REITs等产品创新，引导更多长期资本进入养老领域。

　　金融服务与养老产业的深度融合，是健全养老服务体系、应对人口老龄化挑战的必然选择。尽管养老产业金融仍面临诸多难题，但以“大行样本”为借鉴，金融机构在产品和服务方面的持续创新，必将为养老产业注入强劲动力，开启养老产业金融新篇章。

（文章来源：经济参考报）