AI导读：

多家银行将消费贷年化利率上调至不低于3%，标志着消费贷价格战迎来拐点，市场回归理性。消费贷在促进消费方面扮演重要角色，但价格战导致银行净息差收窄，信贷资金脱实向虚。此次调整旨在引导市场构建可持续生态，未来银行将转向场景渗透与体验升级，科技赋能成为关键。

近日，多家银行宣布将消费贷年化利率阶段性上调至不低于3%，标志着持续已久的消费贷“价格战”迎来重要转折，市场逐步回归理性发展轨道。

消费贷在促进消费方面扮演着不可或缺的角色。据数据显示，截至2024年末，我国不含住房贷款的个人消费贷余额已突破21万亿元大关。在政策的有力推动下，2024年汽车换新量超过680万辆，8大类家电换新量超5600万台，“以旧换新”消费市场增量高达1.3万亿元。此外，金融活水还精准滴灌至旅游、教育、装修等关键民生领域，通过提额、延长期限等措施，有效降低了消费门槛，充分释放了民生领域的消费潜力。

然而，在价格战白热化的背景下，商业银行净息差已收窄至1.52%的历史低位，部分银行甚至陷入“高息揽储—低息放贷”的恶性循环，资金成本与收益倒挂压力日益加剧。更为严重的是，信贷资金“脱实向虚”现象依然存在，低息消费贷有可能沦为套利工具，从而引发金融空转风险。此次利率调整，正是对不可持续发展模式的及时纠偏，旨在引导市场从低息依赖转向更加稳健、可持续的生态构建。

要实现金融工具与消费场景的深度融合，信贷资金才能有效激发并转化为消费需求。未来，银行间的竞争焦点将更多地转向场景渗透与体验升级。已有股份行与房产、家装品牌开展合作，将贷款服务嵌入选房、装修、安居等各个环节；同时，城商行也在立足本地商户需求的基础上，联合网点为商户提供消费补贴。这种“金融+民生”的闭环模式，正是政策所倡导的“惠民生与促消费有机融合”理念的生动实践。

科技赋能将成为推动这场转型的关键力量。借助人工智能等前沿技术，银行可以构建更加精准的用户画像，在有效识别风险的基础上，将服务精准推送至潜在客群。同时，通过动态调整利率并实时监测资金流向，银行可以在“第一公里”就有效拦截套利行为，确保消费金融的健康发展。

消费金融的终极目标在于惠民生。面对未来，商业银行需要聚焦如何从粗放扩张转向精细化运营，如何从“价格竞争”迈向“价值竞争”，这将是决定其能否在激烈的市场竞争中脱颖而出的关键所在。

（文章来源：证券时报）