5月7日，中国人民银行宣布，降准0.5个百分点，预计将向市场提供长期流动性约1万亿元，并降低政策利率0.1个百分点，即公开市场7天期逆回购操作利率从目前的1.5%调降至1.4%，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）同步下行约0.1个百分点。LPR与房贷息息相关，在当前降准降息的背景下，提前还房贷划算吗？降息政策如何影响你的房贷？

　　利率明显下降

　　“降准”即降低存款准备金率，是一种政策力度较大的措施。降准能向市场注入更多长期资金，保障市场流动性充裕，满足企业和居民的融资需求，并有助于银行降低资金成本，推动企业和居民融资成本降低。

　　“降息”一般是指降低存款利率和贷款利率。2025年中国人民银行降低政策工具利率，引导银行降低存款利率，促进LPR继续下降，进而降低贷款实际利率，减轻企业和居民利息支出负担。

　　业内专家表示，降准降息有助于优化资金结构，增强金融机构长期稳定资金来源，加大对实体经济的支持力度。同时，对购房人带来利好，无论是新增还是存量的购房贷款，都有望享受到更低的房贷成本。

　　中国人民银行还宣布，降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限的利率同步调整。

　　据了解，2024年5月17日，中国人民银行发布了《关于下调个人住房公积金贷款利率的通知》，宣布下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点。根据规定，在此之前已经发放的住房公积金个人住房贷款，将自2025年1月1日起执行新的利率。

　　专家表示，持续降低公积金贷款利率，可以更好发挥公积金贷款在惠民和支持消费方面的功能，也减少了此前公积金贷款和商贷利差较大的问题。

　　此前数据显示，今年3月份企业新发放贷款加权平均利率约为3.30%，个人住房新发放贷款加权平均利率约为3.1%，均比上年同期明显降低。

　　招联首席研究员董希淼表示，目前新发放的企业贷款和住房贷款利率均处于历史低位。

　　更多用于投资

　　在利率持续下调背景下，去年市场出现一波大范围提前还贷现象。业内人士表示，去年大范围提前还贷主要受利率差驱动。此外，2024年银行理财收益率大多低于3%，股市波动频繁，居民缺乏高收益投资渠道，使得提前还贷成为一种“强制储蓄”手段。

　　近期，部分地区的银行针对购房人提前还款在还款额度、次数和方式等方面作出了一定调整。不少借款人反映，银行预约还款时间延长，还款额度受限，是否意味着房贷还款政策有收紧迹象？

　　专家表示，房贷业务是银行的核心利润来源之一，提前还贷会导致银行优质资产流失，加剧银行“存贷双降”困境。同时，当前市场利率下行环境下，再投资收益率偏低，加剧了银行资金闲置风险。

　　随着LPR走低，今年是否会再现大范围提前还贷的现象？专家表示，大范围提前还贷与市场利率走势直接相关，如果居民存款、理财、股票投资等替代投资渠道收益率持续下行，不排除会进一步出现这种情况。

　　做好资产配置

　　房地产作为我国的支柱产业，关联众多上下游行业，也是普通居民家庭财产的核心组成部分。

　　天眼查数据研究院研究员彭立峰表示，2025年，房贷利率将呈现“稳中有降”态势，已经购房贷款的居民，要密切关注政策动向和LPR调整节点，结合自身财务状况，灵活调整负债策略。

　　另外，在当前动态调整的利率环境中，居民需要建立科学的财务决策框架，合理配置家庭资产，平衡提前还款与银行理财收益等投资收益之间的关系。

　　业内专家表示，家庭财务规划需要全面考量风险承受能力、资金流动性需求、税务优化空间以及贷款还款阶段等因素。借款人应结合利率政策、市场机会以及家庭财务目标，灵活且动态地平衡还款与投资之间的关系。

　　“2025年投资者可重点关注结构性存款、纯债基金等稳健理财方式，同时留意权益类投资的潜在收益，并且利用公积金转贷、带押过户等政策优化贷款结构。”专家建议。（经济日报记者王宝会）

（文章来源：经济日报）