全球人口老龄化不断加剧，老年抚养比迅速增长，这对全球各地区的养老金制度及个人养老储蓄带来了严峻挑战。

老年抚养比，即非劳动年龄人口中老年人口与劳动年龄人口之比，是衡量养老负担的重要指标。数据显示，随着全球老年人口的增长，老年抚养比将显著增加。

安联集团最新《2025年安联全球养老金报告》揭示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，凸显养老规划的紧迫性。尤其是新兴市场，如中国香港、中国台湾等地区，未来25年老年抚养比将增加近两倍。

全球养老压力加剧，养老金制度面临挑战

报告预测，到2050年，全球65岁及以上人口将几乎翻一番，达到15.78亿人。在此背景下，养老金制度将面临巨大挑战，尤其是现收现付筹资模式，因劳动力人口减少和退休人员增多，导致收支失衡。

安联指出，日本、希腊、意大利等国家人口老龄化程度高，公共养老支出占比高，给财政带来沉重压力。尽管移民流入暂时缓解了一些国家的养老压力，但长远看，养老金可持续性存疑。

报告还显示，71个国家/地区的2024年安联养老金指数平均得分为3.7，表明全球养老金制度需进一步改革。安联认为，理想的养老金制度应结合现收现付制度与资本融资支柱，保持可持续性和充足性。

在新兴市场，非正规劳动力占比较高成为养老金制度改革的障碍。提高劳动力市场正规化程度，让更多人纳入正规养老金体系，对稳定养老缴费至关重要。同时，劳动力市场改革若能消除年龄歧视，提高年长工人就业稳定性和工作效率，也可增加养老金缴费积累。

安联建议，从长远出发，延迟退休是必要举措。可设置参考年龄，允许劳动者在一定范围内自主选择退休时间，并根据退休时间调整养老金待遇。

养老金储蓄缺口庞大，养老规划需尽早

在全球养老金制度面临挑战的背景下，普及金融知识、尽早进行养老规划至关重要。安联提出的养老金储蓄缺口概念显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，凸显养老规划的紧迫性。

在利率较低的经济环境下，年轻一代若缺乏金融知识，难以实现资产合理配置，将直接影响未来养老水平。因此，安联建议年轻一代尽早进行资本积累，积极参与个人养老第三支柱。

然而，全球金融服务可得性存在差异。在埃及和墨西哥等国，获得金融服务的成年人口比例不到50%，影响养老规划的实施。因此，安联呼吁公众提升金融素养，政府和社会完善金融服务体系，加强养老金融知识普及教育。

（文章来源：第一财经）