AI导读：

42家A股上市银行一季度业绩公布，30家净利润正增长。受债市利率波动、信贷需求偏弱等因素影响，利润增速承压。部分银行表现亮眼，但净息差下行压力犹存，银行应对策略各异。个人贷款需求偏弱，对公贷款发挥压舱石作用。中金公司预计全年银行利润有望转正。

42家A股上市银行一季度业绩已全部公布，其中30家净利润实现正增长。总体来看，上市银行盈利主要归因于资产扩张和降低拨备覆盖率，但市场新扰动因素逐渐显现。

数据显示，一季度上市银行净利润增速同比下降1.1%，与2024年2.4%的增速相比由正转负。中金公司研报指出，债市利率大幅波动导致的投资收益下降是银行净利润增速负增长的主要超预期因素，同时信贷需求偏弱、息差压力、零售贷款信用风险的上升也值得关注。

利润增速承压，部分银行表现亮眼

尽管一季度上市银行净利润增速出现负增长，但部分区域银行业绩依旧亮眼。如杭州银行、齐鲁银行、青岛银行净利润增速均超16%，常熟银行也有13.8%的增幅。然而，10家银行出现营收、净利双降，包括建行、工行、邮储银行等国有大行及多家股份行和城商行，主要受到市场环境影响。

今年一季度，债市牛行情逐步消退，市场利率快速上行，债券投资浮亏，投资收益有所下降。例如，华夏银行一季度公允价值变动损失24.73亿元，中信银行损失21.35亿元，对营收形成一定拖累。但光大银行投资收益大增303%，郑州银行、青岛银行等增速也在140%以上。

净息差下行压力犹存，银行应对策略各异

政策层面未实质性降息，贷款需求偏弱加上年初资产重定价，上市银行净息差整体下行。为应对此，部分银行主动压缩低收益资产规模，净息差降幅趋稳。民生银行一季度净息差逆势上行至1.41%。同时，常熟银行、瑞丰银行等中间收入大幅增长。

部分银行通过减少计提调节利润增速，但拨备覆盖率下行的银行中，仅20家实现利润正增长。杭州银行等拨备覆盖率保持高水平。

个人贷款需求偏弱，对公贷款发挥压舱石作用

一季度上市银行规模增长中结构分化，个人贷款需求偏弱。民生银行总资产缩表，个人贷款余额缩减。而对公贷款依旧稳健，齐鲁银行对公贷款规模增长15.51%。兴业银行表示，零售贷款相对疲软，将稳住个人按揭贷款基本盘，挖掘消费贷款需求。

部分银行资产质量存在劣变问题，主要来自个人贷款领域。但上市银行资产质量总体保持稳定，风险可控。中金公司预计，全年银行利润有望转正，关键在于后续宏观政策效果及货币政策对净息差的呵护。

（文章来源：上海证券报）