2025年开年以来，信用卡不良资产批量转让市场显著升温。

银登中心数据显示，自1月起，华夏银行、交通银行、平安银行、民生银行、浦发银行等多家银行陆续发布公告，挂牌的信用卡透支不良资产包规模总计超过255亿元。据统计，2024年全年信用卡透支类资产规模达到了467.1亿元。

多位受访者向21世纪经济报道记者透露，如此大规模的资产包转让，一方面源于银行希望通过“甩包”减轻负担，释放资本占用；另一方面，催收难度加大，银行更倾向于通过专业资产管理机构，采取折价让利的方式，批量转让不良资产。

信用卡不良资产转让市场年初活跃

自2025年起，信用卡不良资产批量转让市场热度不断攀升。

1月份，浦发银行率先发布1-5期信用卡不良贷款转让招商公告，不良包合计金额约66.3亿元，转让折扣约0.5折，与银登中心2024年四季度5.1%的平均折扣率相近。

进入2月，市场热度进一步上升，平安银行、民生银行、交通银行、华夏银行相继发布信用卡透支项目转让公告及招商公告，合计金额超过188亿元，其中交通银行太平洋信用卡中心发布了2025年第1-5期信用卡透支个贷不良贷款转让公告。

在这些公告中，银行不仅提供了债权情况、债务人户数等基本信息，还对借款人进行了画像分析。

例如，交通银行第一期信用卡透支不良资产公告中，详细描述了借款人所在区域、户均本金、文化程度、年龄结构、平均逾期天数等情况，指出资产包内户均本金1.4万元，清收难度较小；高中以上学历占比84.70%，文化程度较高，借款人平均年龄为40岁，年龄结构较优。

此外，部分银行在公告中强调了清收空间与催收难度，如民生银行将“包内债权大多数资产为未诉讼资产，后续清收空间较大”、“整体逾期期数短，以逾期两年内的资产为主”作为项目亮点。

资深个贷不良资产业务人士张非凡分析称，“多家银行在公告中突出资产包‘清收空间大、催收难度小’的特点，显示了其积极转让的态度。”

大规模转让背后的原因

回顾2024年，信用卡透支类全年资产规模达467.1亿元，而2025年初信用卡不良资产转让规模就超过255亿元。

多位受访专家指出，银行大规模转让信用卡不良资产，一方面是为了减轻内部不良资产压力，释放资本占用；另一方面，催收难题日益严重，使得银行更倾向于借助专业资产管理机构，通过批量转让方式出清不良。

根据中国人民银行公布的《2024年支付体系运行总体情况》，截至2024年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额达到1239.64亿元，同比增长26.31%，占信用卡应偿信贷余额的1.43%，较上年末增加0.3个百分点。这一指标自2024年第一季度突破千亿元后，连续四个季度维持高位。

一位从事不良转让业务的机构人士表示：“信用卡透支不良具有户均欠款低、户数多的特点，以往银行通过委外催收和自行催收，带来了诸多投诉和合规问题。”

在委外催收方面，多家银行因管理不到位收到监管罚单。同时，因催收引发的投诉率较高，给银行带来困扰。据北京市互联网金融行业协会发布的《2024年中国金融消费者投诉指数年度报告》，在第三方投诉平台上，银行及信用卡的投诉主要集中在信用卡业务上，其中由不当催收引起的投诉约占20.5%。

张非凡指出，“由于自行催收面临繁重任务和频繁投诉，委外催收合规风险高，且银行自主催收回款效率低，越来越多的机构倾向于通过批转市场出让不良。”

地方AMC成接收主力

从银登中心2024年不良贷款转让业务来看，地方资产管理公司（AMC）以1639.5亿元的受让规模，占据全年受让总规模的72.6%份额，成为不良贷款处置的主要受让方。

以平安银行2024年出包的156期不良贷款（含个人消费贷与经营贷）为例，辽宁富安金融资产管理有限公司、天津滨海正信资产管理有限公司、北京资产管理有限公司、昆朋资产管理股份有限公司等地方AMC频繁出现在出包方名单中。银登中心四季度数据也显示，这些地方AMC位列批量个人业务前十大活跃受让方机构。

地方AMC为何成为接收主力？

中国政法大学民商经济法学院、商法研究中心研究员邹学庚表示，地方AMC在处置不良资产方面具有显著优势：

首先，属地化运作优势突出。地方AMC对本地市场有深刻理解，在承接银行剥离的属地不良资产时更加高效。尤其在个贷、信用卡等未诉不良资产的催收过程中，地方AMC凭借对当地法院、司法程序及债务人情况的熟悉，能够加快催收进程，提高资产回收效率。

其次，全链条整合能力显著。银行向AMC转让不良资产只是产业链的起点，后续处置涉及委托催收、合作清收、诉讼执行等多环节。地方AMC在整合法律、市场及资本等各类资源方面具有独特优势，能够有效提升资产处置的效率和效果。

最后，处置工具箱持续创新。针对不同类型的不良资产，地方AMC可通过强制执行公证、担保债权特别程序、司法确认调解协议、支付令等法律手段，提高处置效率。同时，还可通过追究股东出资责任、适用法人人格否认制度清理关联企业债务、追究失职董监高责任、代位追偿债务人对第三人的债权等措施，扩大追偿范围，提高债权回收率。

可以说，地方AMC在处置不良资产过程中，不仅为市场提供了必要的资金，更重要的是形成了扎根本地的最前端、最专业的处置力量，成为化解金融风险的重要力量之一。

（文章来源：21世纪经济报道）