财联社3月4日讯（记者梁柯志）近日，多家民营银行、农商行宣布下调存款产品利率，尤其是长期限存款产品，调降幅度最高达50个基点，部分中小银行五年期存款利率已跌破“2”字头，与大行趋同。这一举措背后，商业银行正面临净息差剧烈调整的第一季度。数据显示，2023年和2024年第一季度，商业银行净息差分别大幅下降17、15个基点，远超其余季度的降幅。

中小银行受到的影响尤为严重，净息差降幅最大。截至去年末，城商行和股份行的净息差在四类银行中垫底，分别为1.38%和1.44%，双双低于平均线。3月4日，某上市城商行董秘表示，城商行净息差已降至1.38%，为各类银行中最低，守护净息差已成为中小银行的工作重点。预计今年净息差仍会小幅下降，下调存款利率成为无奈选择。

华泰证券最新报告指出，一季度是银行贷款重定价的主要阶段，预计银行息差将继续下降。上海金融与发展实验室首席专家曾刚认为，低利率环境将推动中小银行转型，如转向关注长期价值客户，加速向非利息收入转型，并倒逼其加速数字化转型。

贷款定价与负债成本双重压力下，中小银行面临挑战。2024年商业银行整体净利润同比下降2.3%，其中城商行净利润下降幅度最大，达到13.1%，农商行下降9.7%。华泰证券报告认为，一季度银行贷款重定价将导致息差继续下降。中小银行长期依赖高息吸储，导致成本显著高于大行，贷款客户对利率敏感，中小银行基本丧失定价权。

中小银行与国有行、股份行的盈利能力差距正在拉大。数据显示，2024年第四季度，国有行、股份行净利润同比增速为正，而城商行、农商行净利润同比增速为负，显示板块间分化加剧。压降存款利率成为硬道理，逆势涨利率只是权宜之计。

多家银行尝试拓宽非息收入，但见效不如降低负债成本明显。政策利率受市场利率和汇率牵制，下降节奏和幅度不会一步到位。南京银行、齐鲁银行等表示，将通过收入端、成本端双向发力，积极应对息差收窄。预计2025年，LPR调整与存款挂牌利率调整速度将加快，上市银行负债端成本率降幅有望高于2024年。

年初，广西、湖南等地农商行、村镇银行提高存款利率，引发市场关注。但城商行人士表示，这只是为吸引客户或留住存款的权宜之计，存款利率下降趋势不变。今年，中小银行或加速转型，低利率环境将推动其向更精细化、创新化和多元化的方向转型。

中国人民银行行长潘功胜透露，民营企业融资成本将保持低位水平。曾刚认为，低利率环境将持续影响中小银行业务，驱动其加速转型。数字化转型成为中小银行应对低利率的有效手段，通过数字化技术提升线上服务能力、简化流程、降低成本。

与此同时，国有大行资产增速将保持较高水平，而中小银行资产扩张相对较慢。贷款投放上，国有大行不断下沉地域层面，加大对县域金融需求的挖掘，县域信贷市场竞争不断加剧。中小银行“资产荒”问题仍将持续。

（文章来源：财联社）