进入3月份，一批中小银行纷纷开启存款利率调降模式，以适应市场变化。

近日，重庆富民银行、广西浦北农村商业银行、黑龙江北安农村商业银行、湖北江陵农村商业银行、云南元江北银村镇银行、中阳县太行村镇银行等多家中小银行相继发布存款利率调整通告，对旗下部分存款产品利率进行了调降。这一调整涉及活期存款及三个月期至五年期的定期存款，特别以长期限的存款产品为主，调降幅度最高达到了50个基点。部分农商行三年期、五年期的定期存款利率已降至“2字头”以下，与国有大行同期限的定期存款利率相比，其优势已不再显著。

存款利率降幅显著，最高达50个基点

具体来看，重庆富民银行自2025年3月5日起调整了个人存款挂牌利率，包括三年期、五年期定期存款。调整后，三年期定期存款利率从2.70%降至2.60%，五年期定期存款利率从2.60%降至2.50%。广西浦北农村商业银行自2025年3月1日起调整人民币存款挂牌利率，其中，三年期定期存款利率下降了10个基点至1.55%，五年期定期存款利率降幅更是达到45个基点，降至1.60%。类似地，黑龙江北安农村商业银行、云南元江北银村镇银行等也进行了相应的调整。

此外，湖北省多家农商行也于3月1日起调整了部分存款产品执行利率。例如，湖北南漳农村商业银行福满存三年期定期存款利率降幅为30个基点。值得一提的是，2月份以来，多家中小银行已陆续下调存款利率，其中不乏村镇银行今年内三度调整存款利率的情况。然而，也有部分银行选择“逆势”上调部分存款利率。

存款利率仍有下调空间，中小银行面临挑战

压降负债成本、稳定净息差成为商业银行今年的主要经营目标之一。在这一背景下，相较国有大行，中小银行调降存款利率的动作更为密集。中信证券首席经济学家明明分析指出，中小银行净息差压力更为显著，尤其是其客户基础相对薄弱，对高成本存款依赖度更高，因此净息差收窄的压力更为突出。同时，新发放贷款利率持续走低，存量按揭利率下调等因素进一步压缩了银行的资产收益。因此，下调存款利率成为中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的主动选择。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏同样认为，当前银行业净息差较低的情况下，中小银行面临更大的净息差下降压力，需要降低负债成本来稳定净息差。在具体实施中，不同银行会根据自身负债结构等，对不同期限的存款采用差异化的利率策略。

监管部门近期公布的商业银行净息差指标数据显示，2024年第四季度，商业银行净息差继续下行，环比下降0.01个百分点至1.52%。其中，城商行和民营银行的净息差降幅明显高于行业平均水平。受访专家认为，为支持实体经济，贷款利率仍有下行空间，银行仍需要通过降低存款利率来缓解净息差压力。总体来看，未来各类银行的存款利率仍有下调的空间和可能。

考虑到银行存款流失等压力，预计存款降息的幅度和节奏可能弱于2024年。中小银行当前负债成本较高，且净息差压力更为突出，可能有更大的动力和空间下调存款利率。节奏方面，国有大行和全国性股份制银行的客户基础更为稳固，后续降息可能仍由大行领头执行。

（文章来源：证券日报）