21世纪经济报道记者李域实习生李怡峰上海报道

　4月25日，华宝证券在上海成功举办了2025年财富与资管行业发展研讨会。

　华宝证券党委书记、董事长刘加海在致辞中指出，在金融“五篇大文章”的引领下，财富与资管行业正经历着从“销售导向”到“客户为本”、从“规模竞赛”到“价值深耕”的深刻变革。未来行业的竞争焦点，不再是单纯的产品堆砌，而是需要构建以客户为中心的买方理念和服务化转型。

　刘加海认为，财富与资管领域的生态跃迁并非简单的规模扩张，而是价值共生的系统性重构。当前正处于“生态跃迁”的关键节点，他强调，全行业应以三大战略使命为引领：一是坚守实体经济服务本源，通过资产端与资金端的有效对接，引导长期资金流向科技创新、绿色转型等领域；二是筑牢风险防控的立体屏障，在净值化转型与复杂市场环境中，加强投资者教育，提升产品透明度，构建稳健的行业生态；三是打造开放创新的核心优势，以全球化视野借鉴国际经验，利用AI技术突破服务边界，在开放竞争中提升中国财富与资管行业的核心竞争力。

　会上，华宝证券正式发布了《2025金融产品年度报告：生态跃迁》及“华宝聚合”机构理财平台，该平台旨在为客户提供全方位的理财服务。

　据悉，2025年是华宝证券连续第14年发布金融产品年度报告。今年的报告以《生态跃迁》为主题，打破了传统视角，突破了财富管理与资产管理之间的固有界限，将两者视为一个有机融合的生态系统，深入剖析了内在联系。报告通过详细分析财富与资管行业数据的变化，挖掘了数据背后的深层次原因，总结了银行理财、公募基金、信托、券商资管、私募基金等细分行业的最新发展轨迹。同时，报告还创新性地引入了跨市场的金融产品比较，并探讨了基金策略指数构建、AI大模型赋能等关键能力建设，为行业从业者在行业变革中提供了独特的参考与借鉴。

　华宝证券研究创新部负责人张青对报告进行了全面解读，指出公募基金和保险资金运用规模与其他资管业务规模之间的差距正在拉大。净值化转型不仅改变了银行理财产品的运作模式，也重塑了整个行业的生态。私募基金行业规模扩张停滞，存量博弈加剧。

　此外，华宝证券在会议上正式推出了“华宝聚合”机构理财平台，该平台以机构客户“1+N”服务体系为核心，通过贯通用户与账户，融合公募与私募，串联业务与内容，打造了一个集基金研究、产品交易、合规风控、投后服务、运营分析为一体的综合服务平台。

（文章来源：21世纪经济报道）