近年来，金融租赁行业在经历了高速发展期后，迎来了深度调整期。监管举措接连落地，成为重塑金租市场格局的关键力量。2023年10月，国家金融监督管理总局颁布了《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》（以下简称“金规8号文”），对金融租赁行业产生了重大影响。2024年9月《金融租赁公司管理办法》正式发布，2025年1月《金融租赁公司监管评级办法》也应运而生，进一步引导金租公司回归“融资融物”的经营模式。监管政策持续加码，标志着金租市场进入监管调整新阶段。

相较于传统金融巨头的体量，金融租赁行业四万亿元的资产规模较为灵活。多名受访人士表示，随着监管环境变化和市场格局重塑，这片四万亿蓝海正暗流涌动，巨头加速布局，中小机构加速转型。行业分化加剧，关于“规模与速度”的较量正在上演。未来，金融租赁行业发展速度或放缓，但随着业务结构调整优化，行业发展质量有望提升。

2024年，行业龙头持续发挥引领作用，展现出强大的业务实力与稳健的发展态势。银行系租赁公司占据金租市场头部位置，组成实力强劲的“千亿俱乐部”。其中，国银金租和交银金租位列前二，头部效应显著。

头部金租公司依托母行或母公司的雄厚资源，不断拓展业务版图，市场份额持续扩大，行业集中度日益提升。以交银金融租赁有限责任公司为例，作为“全球最大金融船东”，航运租赁资产余额稳居行业首位，将继续巩固航运租赁业务领先优势，聚焦绿色航运发展新机遇。

中小金租公司正在通过细分市场的深耕来实现差异化竞争。一方面监管政策对金租公司业务转型提出要求，另一方面公用事业类业务违约情况增多，对金租公司资产质量和盈利水平带来负面影响。中小金租公司业务发展受到资本金和融资渠道的限制，业务多集中于公共事业、装备制造、基础设施等领域。面对发展困境，中小金租公司积极探索应对之策，聚焦特定行业，走专业化、差异化发展道路。

数字化转型也为中小金租公司提供了弯道超车的机会。部分公司加大科技投入，建设智能化风控系统，优化业务流程，提升运营效率，降低了运营成本，提升了服务能力，增强了市场竞争力。但转型之路也面临诸多挑战，包括业务准入门槛较高、转型初期需要大量投入成本、竞争压力以及风险层面。

回顾2024年，在监管趋严的大背景下，无论是行业巨头还是中小金租公司，都必须在新的规则下重新审视自身定位与发展路径。金融租赁行业由高速增长向稳健发展过渡，行业资产规模及业务规模增速放缓，但行业发展逐步分化，头部效应较为明显。金融租赁公司未来持续面临中长期融资渠道探索、租赁资产质量管理以及风险管控压力，部分金融租赁公司将面临清理整顿以及整合改革。

行业分化加剧的背景下，科技赋能、绿色融资租赁或是金租市场的未来转型之路。交银金租董事长徐斌提到，数字化转型对于金融租赁公司是一场全方位且深层次的变革。工银金租推出了基于大数据和人工智能的数字化风控平台，能够敏锐捕捉到潜在风险信号，精准定位风险点。北银金租也表示要进一步提升数字化转型能力。同时，中共中央、国务院在《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出积极发展绿色融资租赁等金融工具。江苏金租、兴业金租等也在绿色租赁领域积极布局。

从区域发展的视角上看，天津作为融资租赁产业重要集聚地，大力推动绿色租赁发展，绿色租赁业发展迅速。未来金融租赁行业发展速度或有所放缓，但随着业务结构调整优化的逐步完成，行业发展质量有望提升。金融租赁公司需加强风险防控及租赁资产管理，把握机遇、不断创新。

（文章来源：21世纪经济报道）