清晨8点，油尖旺区的街道已苏醒。香港友邦保险代理人肖倩走进办公室，发了条朋友圈——“下班越来越晚，上班越来越早”。2023年以来，内地赴港投保激增，2024年新造保单保费628亿港元，同比增长6.5%。受7月1日起“限高”影响，近日投保热度再掀高潮。

从3月开始，肖倩就感受到咨询客户增多，6月团队全月接待客户。大部分客户来自内地，甚至有人请假专程赴港投保。如今，距离7月1日港险“限高”还剩最后一周时间。

赶在“限高”前“上车”

“距香港保险7%分红演示时代结束，还剩×天”等宣传语随处可见。肖倩表示，近两个月的客户来自广东、浙江、上海等地，最远的来自黑龙江佳木斯。

6月5日下午5点左右，《每日经济新闻》记者来到尖沙咀海港城的保诚保险大楼，发现内部有十几个工位，当时恰逢团队在为新人举办培训会。

记者以客户身份咨询分红险业务，一位代理人介绍了一款热销分红险，提到预期收益高，到保单第15年度可回本，到保单第25年度年化复利超过6%，到保单第80年度年化复利能达到7%以上。

她还补充道，这款分红险还有特殊奖励。介绍到产品的投资构成，该代理人表示：“我们是30%固定收益，投债券、公司债这些；70%投股票、基金、期货。”不过其也坦言：“主要风险肯定是货币风险、投资风险这些金融方面的。”

谈及近期销售情况，该代理人语气中透着疲惫又兴奋：“从4月开始，内地来买保险的人一下子多起来了，最近公司的VIP室天天爆满。”

6月12日下午2点，记者来到了位于尖沙咀中港城的安盛保险签约中心“安盛尊尚会”，看到每张桌子旁都坐着正在介绍产品或签约流程的代理人和说着普通话的客户。

记者获悉，大多数客户前来购买的是一款收益较高、优惠力度较大的分红险。该款产品原定3月就下架，因热度较高，曾延迟到5月底停售，后再次延迟到6月底停售。

一位内地客户告诉记者，自己是专程请假来香港投保的，目前已经顺利买到了一份分红险。“我的同事有的早就买好了，就是赶在预期收益还有7%的时候过来，这次我赶上了最后一班车。”

预期收益7%时代将结束

所谓的“限高”，源自香港保监局2月底发布的指引，将演示利率上限设定为6.0%（适用于港元计价产品）及6.5%（适用于非港元计价产品）是合理的参考水平。

香港保险预期收益7%时代即将结束，但这并不代表分红险实际收益下降。香港保监局表示，“演示利率上限”只适用于保险公司销售分红保单时向客户提供的利益演示的内部收益率，保险公司仍可向投保人派发高于上限的红利。

资深精算师徐昱琛指出，预期利率更高的保单，宣布的实际收益可能也会更高一些。上述代理人在介绍产品收益情况时举例称，按复利7%算，30年后保单能到156万美元，本金翻了6倍多；要是按6.5%算，就只有124万美元。

内地客户青睐哪种保险？

香港保险产品体系中，大致可划分为两大类别：一类是重疾险，另一类则是理财型产品。约10年前，重疾险在港险市场中占据重要地位，而最新数据显示，重疾险的保单数量占比不足30%，保费占比更是下滑至不到3%水平。

从香港保监局披露的2024年统计数据看，内地访客购买个人人寿产品的新增保单数据显示，终身寿险、危疾、医疗保险占比分别为59%、28%、5%；新增保单保费显示，终身寿险、储蓄寿险、危疾占比分别为80.5%、10.6%、2.5%。

北京联合大学商务学院金融系教师杨泽云表示，内地居民赴港买保险的动机由此前的保险保障转向了投资。接近港险的市场分析人士也指出，如今内地人赴港买保险的核心诉求集中在理财功能上。

警惕港险非保证分红风险

针对港险预期收益“限高”举措，香港保监局执行董事吕愈国表示，这没有充分考虑分红保单当中非保证回报部分的波动性和风险。

Bowtie联合创办人颜耀辉表示，监管机构设立该上限的目的是防止市场出现过于激进的投资回报演示及销售手法。颜耀辉建议，客户在确保保障的基础上，再考虑通过储蓄或投资进一步完善理财规划。

杨泽云提示，购买可能高收益的保险仍然要以风险保障为主要动机和需求。此外，将保险作为投资工具，其投资期限较长，短期资金投入还可能面临损失。

（文章来源：每日经济新闻）