上证报中国证券网讯（记者何奎）保险公司分红险红利实现率整体出现明显回暖。据统计，截至7月22日，已有数百款分红险产品公布2024年红利实现率，多家险企多款产品红利实现率超100%。不过，红利实现率仍“冷热不均”，有产品超200%，也有产品低于50%。

　　业内人士称，红利实现率仅是评价产品分红水平的指标之一，短期高低不代表长期分红水平和保险公司长期投资能力，投资者切勿盲目购买，应多关注保险公司长期投资收益率、经营质量等情况。

　　分红险红利实现率整体改善

　　红利实现率是衡量分红型保险产品实际分红与演示预期之间匹配程度的指标。据统计，多家保险公司披露了数百款分红险2024年的红利实现率情况，其中红利实现率不低于100%的产品约百款，大多数产品红利实现率同比上升。

　　具体来看，阳光人寿有16款产品红利实现率超过100%，平安人寿有12款，新华保险有7款。

　　对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格表示，2024年保险公司分红险红利实现率回暖主要因投资收益率上升，且自2024年10月起，新备案的分红型保险产品预定利率上限下调为2.0%，演示利率随之下调，产品分红更易达到演示情况。

　　理性看待红利实现率的高与低

　　在分红险红利实现率整体改善背景下，不同产品红利实现率“冷热不均”。据统计，恒安标准人寿等险企部分产品红利实现率超200%，同时也有部分产品低于50%。

　　业内人士称，红利实现率仅是评价分红险产品分红水平的指标之一，投资者在购买分红险产品时需要保持理性。

　　“投资者需要避免两个误区：一是红利实现率高不等于分红水平高；二是红利实现率高不等于未来分红承诺。”首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中说。

　　投资者在购买分红险时应关注实际的长期客户收益率（如IRR），选择演示利率合理的新产品，并重视长期收益。

　　分红险分红水平被加强监管

　　近年来，为防范利差损风险，保险公司大力发展分红险产品，但同时也出现了部分险企用不合理的高红利实现率吸引投资者的乱象。

　　为防止行业“内卷式”竞争，金融监管总局人身保险监管司今年6月下发《关于分红险分红水平监管意见的函》，要求保险公司不得随意抬高分红水平搞“内卷式”竞争。

　　中泰证券非银金融首席分析师葛玉翔认为，《意见函》整体定调思路以谨慎为主，体现了监管对持续低利率环境下“防内卷”式竞争的态度。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）