又有银行对代销公募基金业务进行调整，强化投资者适当性管理。

近日，中信银行公告，自5月12日起上调158款代销资产管理产品的风险评级，这是近两年银行调整代销公募基金风险评级中，单批调整数量最多的一次，显示出银行在加强风险管理和投资者保护方面的决心。

银行理财产品的风险等级从低到高分为五个级别，代销公募基金风险评级调整主要集中于低风险、中风险及中高风险产品。此举旨在更好地履行适当性义务，保护投资者权益。

业内分析人士预计，2025年内将有更多银行跟进调整代销基金产品风险评级。

主要涉及被动指数型债券基金和灵活配置型基金

本次中信银行调整的代销基金产品涉及55家基金公司，其中南方基金和中银基金的产品数量较多。从基金类型看，被动指数型债券基金和灵活配置型基金占比超52%，成为调整的重点。

风险等级方面，调整的产品以低风险、中风险产品为主，大多数产品风险等级上调了一级。中信银行表示，根据监管要求，为做好投资者适当性管理，银行遵循同类产品风险评级一致性、产品风险评级随市场和政策动态调整等主要原则，进行此次调整。

值得注意的是，对于涉及定投的产品，若调整后的风险评级高于客户的风险承受能力，将导致扣款失败，定投协议将自动失效。

2024年以来，已有多家银行对代销基金产品的风险评级进行了调整，包括建设银行、民生银行等。这些调整表明，银行正在积极响应监管要求，加强投资者适当性管理。

持续加强投资者适当性管理

公募基金的风险等级有五个等级，但不同银行对同一产品的风险定级标准存在差异。因此，同一只基金在不同银行APP上的风险评级可能不同。

除了上调风险评级，银行还在收紧公募产品的超风险评级销售。例如，部分银行手机渠道新增了双录功能，禁止65岁及以上投资者超风险交易公募基金；也有银行要求签署风险不匹配警示函等。

分析师指出，监管部门多次强调投资者适当性原则，商业银行调整产品评级是贯彻执行监管政策的表现，有助于规范金融市场秩序，促进资产管理行业的健康发展。

随着资本市场波动加大，资产管理产品的净值波动也随之加大，风险特征发生变化。银行根据市场变化调整风险评级，是对投资者负责的表现。

银行的代销理财业务正迎来强监管。今年3月21日，国家金融监督管理总局印发《商业银行代理销售业务管理办法》，对商业银行代理销售业务管理进行全面规定。预计后续各家银行会根据自身业务结构和产品结构做出合理安排，上调部分基金风险评级将成为趋势。

（文章来源：华夏时报）