QDII产品近期密集发布溢价风险提示公告，警示投资者注意风险。

　　受境外市场波动及资金炒作影响，QDII基金溢价风险持续加剧。5月13日，标普消费ETF和标普500ETF涨停，基金公司紧急发布风险提示，提醒投资者避免盲目跟风，以免蒙受重大损失。这一现象凸显了跨境基金市场的波动性。

　　券商中国记者注意到，近期多只跨境ETF及LOF基金的溢价率显著上升。自5月份以来，部分QDII基金每日都发布溢价风险提示，而4月份更是发出了21份风险提示公告，显示出市场风险的累积。

　　业内人士指出，当跨境基金溢价率过高时，投资者若以高于净值的价格买入，不仅面临流动性风险，还可能因套利资金抛售而遭受额外损失。

　　双涨停引发基金公司紧急提示

　　5月13日，跨境ETF市场表现异常活跃，标普消费ETF和标普500ETF两只基金均涨停。当天，跨境ETF领涨市场，涨幅前十的ETF中有七只为跨境ETF。

　　具体来看，标普消费ETF和标普500ETF分别收涨10.04%和10.01%，成交额分别达到30.15亿元和36.49亿元，换手率分别达到495.47%和588.64%，溢折率也高达25.03%和19.68%，成为目前市场中溢价率最高的跨境产品。

　　13日早盘，标普消费ETF和标普500ETF因异常波动停牌，景顺长城基金和国泰基金均发布公告，指出基金二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，存在较大幅度溢价，盲目投资可能导致重大损失。复牌后，两只基金持续走高，尾盘同时封涨停。

　　近期，基金公司连续发布多份溢价风险提示公告。五一节后至今的6个交易日里，国泰基金的标普500ETF和景顺长城基金的标普消费ETF均发布了6份二级市场交易价格溢价风险提示及停牌公告。回溯4月份，这两只基金同样每日都发布风险提示。

　　QDII基金溢价风险广泛存在

　　事实上，溢价风险并非仅集中于标普ETF。今年以来，多家基金公司密集发布风险提示，涉及产品包括跨境ETF、LOF等多个品种。

　　以5月12日为例，国泰基金、南方基金、财通基金、华宝基金等多家基金公司相继发布多只产品的溢价风险提示。其中，华安德国（DAX）ETF在5月连续多日发布溢价风险提示公告，4月份更是发布了17份公告。

　　多家基金公司均表示，旗下相关基金的二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，存在较大幅度溢价，提醒投资者关注溢价风险，避免盲目投资导致重大损失。

　　业内人士分析认为，近期QDII基金溢价加剧主要受多重因素叠加影响：中美经贸关系改善、境外市场短期反弹吸引资金涌入以及部分ETF流动性不足导致价格波动放大。多家基金公司在公告中特别提及，若跨境基金溢价幅度未有效回落，将采取临时停牌等措施警示风险。

　　据统计，截至5月13日，年内基金公司发布的溢价风险提示公告已超过1660份。业内人士再次提醒投资者，跨境基金溢价率过高时，若以高于净值的价格买入，将面临流动性风险及套利资金抛售带来的额外损失。

（文章来源：券商中国 关键词：QDII基金、溢价风险、跨境ETF、风险提示公告）