华夏时报记者叶青见习记者栗鹏菲北京报道

　　2025年公募基金一季报披露正式收官，公募基金重仓股“大换血”引发市场关注。《华夏时报》记者梳理发现，平安先进制造主题股票发起式基金、华富科技动能混合型基金、中欧盛世成长混合型基金等6只基金前十大重仓股出现剧烈变动，多只个股被完全替换。

　　基金经理调仓路径清晰：一方面聚焦“AI硬件化”逻辑，重仓人形机器人产业链关节部件、感知系统、精密传动等环节，以及智能驾驶领域的线控转向、智能底盘等系统级供应商；另一方面，港股互联网巨头及半导体设备材料企业也成为资金布局的重点。

　　科技主线全面强化：硬件迭代引领智能驾驶

　　平安先进制造主题股票基金一季度调仓堪称典范，彻底告别传统汽车零部件标的，转向人形机器人、AI应用等科技领域。新进标的如华曙高科、峰岹科技等，均涉及机器人关节部件、感知系统等硬科技赛道。

　　基金经理张荫先表示，他们更倾向于布局感知类零部件、新制造工艺等领域。

　　华富科技动能混合型基金的调仓同样激进，智能驾驶领域“新旧势力”交替明显，加仓隆盛科技、中鼎股份等智能底盘系统供应商。

　　中欧盛世成长混合的调仓最为激进，前十大重仓股实现全员迭代，新进标的均指向智能驾驶与人形机器人赛道。

　　港股科技龙头获资金青睐，半导体产业链布局深化

　　在科技主线内部，资金对港股科技股及半导体产业链的布局呈现纵深态势。

　　嘉实科技创新混合基金一季度持续加码阿里巴巴、腾讯控股等港股互联网龙头，同时深化半导体产业链布局。

　　谢治宇管理的兴全合宜基金则将中芯国际推至第二大重仓股，并增持小米集团、金蝶国际等标的。

　　李晓星管理的银华心怡灵活配置同样看好港股互联网板块。

　　调仓背后的产业趋势与市场机遇

　　综合6只基金的调仓路径，两大趋势明显：一是科技股内部“AI硬件化”特征显著；二是港股互联网巨头价值重估。

　　业内人士指出，AI正重塑制造业价值链，机构资金围绕人形机器人、智能驾驶等硬科技布局。同时，港股科技股估值修复空间被看好。

　　然而，结构性风险亦需警惕。部分科技细分领域估值已较高，需防范业绩风险。资源股配置逻辑则更多基于全球流动性预期。

　　对于投资者而言，科技赛道仍是主战场，但需甄别技术壁垒与商业化进度。传统赛道估值修复空间有限，周期品种或成防御选择。

（文章来源：华夏时报）

(原标题：激进调仓！6只基金重仓股“大换血”，AI硬件化布局成焦点)

(责任编辑：65)