5月7日，中国人民银行、中国证监会联合发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》，旨在通过丰富科技创新债券产品体系和完善配套支持机制，推动科技创新债券发行。上交所同步发布《关于进一步支持发行科技创新债券服务新质生产力的通知》，从主体范围和募集资金使用两方面，推动科创债扩容增量。

多家证券公司和科创企业积极响应，正在筹备科创债的申报和发行，预计近期将迎来大批科创债项目落地，其中包括约160亿元的证券公司科创债。同时，证券公司科创债的相关配套支持措施也在研究中，即将渐次落地。

上交所作为科创领域债券资金筹集的主要场所，自2021年以来持续推动科创债提质扩面，已支持近300家产业企业发行科创债，发行规模超万亿元，占比超八成。

拓宽发行主体，灵活募集资金使用

《通知》进一步细化支持措施，拓宽发行主体范围，新增支持商业银行、证券公司等金融机构发行科创债，募集资金通过多种途径支持科创领域业务。同时，灵活募集资金使用，新增支持优质私募股权投资机构发行科创债，为中小型科技企业引入资金活水。

中信证券、国泰海通证券等多家证券公司正在积极筹备科创债的申报和发行。科创债的扩容为科创领域开辟了中长期增量资金，约160亿元证券公司科创债有望近期落地。

此外，证券公司科创债的相关配套支持措施也在研究中，如支持证券公司发行科创债，募集资金出借给另类子公司用于科创领域股权投资等。

简化信息披露，完善配套机制

《通知》还围绕加强对国家重大科技任务和科技型企业的金融支持，提出简化信息披露安排和完善配套支持措施，降低企业信息披露负担，打造一二级联动、投融资协同的良好市场生态。

科创债配套支持措施进一步完善，包括适用融资审核“绿色通道”、设置创新条款、优化交易机制等，引导投资机构加大对科创债投入，支持公募基金管理公司创设科技创新债券类ETF产品。

投融联动，优化科创债生态

科创债破万亿元的发展离不开投融联动的良好生态。上交所通过完善配套制度建设、加强投融对接等方式，增强科创债融资支持力度，建立服务科技创新企业的长效机制。

自2023年起，上交所推动做市商开展科创债做市报价服务，提升科创债交易流动性，有效降低企业融资成本。以2024年5年期AAA评级的科创债为例，其加权平均发行利率较同期限、同评级的普通债券低约20BP。

上交所将继续坚持科创导向，完善科技创新债券配套支持机制，提升制度包容性、适配性，营造一二级联动、投融资协同的市场环境。

（文章来源：证券时报网）