截至目前，19家民营银行均已完成2024年度业绩报告的披露工作。整体来看，民营银行在资产规模、营收增长等方面表现抢眼，但银行间净利润分化显著，部分机构面临“增收不增利”的困境。同时，民营银行在财富管理、理财代销等业务领域的探索取得了长足进步。

苏商银行特约研究员薛洪言向《证券日报》记者表示，2024年民营银行“营收普增、利润分化”的特征，凸显出行业在规模扩张与盈利能力之间尚未找到平衡点。信贷规模扩大和新兴业务如财富管理的贡献推动了收入增长，但利润分化则暴露了成本控制、风险定价和业务结构上的不足。部分银行因过度依赖高定价的消费贷业务，面临不良率上升的压力，导致拨备计提大幅增加。同时，获客成本上升和科技投入刚性支出进一步压缩了利润空间。在此背景下，民营银行需优化业务结构、拓展财富管理业务，探索多元化发展路径。

头部机构业绩领跑，腰部机构“增收不增利”

从2024年业绩来看，民营银行整体营收增长，净利润分化加剧。头部机构中，微众银行实现营收381.28亿元，同比下降3.13%，净利润同比增长1%；网商银行实现营收213.14亿元，同比增长13.71%，但净利润同比下滑24.67%。“增收不增利”现象在腰部机构中更为普遍，如新网银行、亿联银行等。

薛洪言认为，部分民营银行“增收不增利”的核心原因在于息差收窄与成本攀升的双重压力。降息背景下，新发放贷款利率走低，而负债端存款成本难以同步下降，净息差收窄影响利息收入。同时，数字化转型需持续投入技术研发和场景搭建，短期内难以转化为利润。

苏商银行成为少数实现“双增长”的机构，营收和净利润分别同比增长11.11%和10.34%。中关村银行、民商银行则出现营收和净利润双降。

多重挑战倒逼转型，中间业务或成破局关键

民营银行面临市场竞争加剧、监管趋严等压力，传统盈利模式亟待变革。薛洪言指出，民营银行面临传统业务模式承压、资本补充压力增大、客户黏性不足等多重挑战。需加快业务转型，如深耕垂直场景生态、优化资产结构，提升科技赋能效率，降低运营成本。同时，深化与实体经济的链接，拓展小微企业和普惠金融服务。

2024年年报显示，民营银行正加速布局财富管理与理财代销业务，中间业务收入成为新的增长极。微众银行管理资产余额同比增长26%，得益于代销业务拉动；网商银行与多家银行理财子公司合作，代销规模位居行业前列；亿联银行通过数字化战略推进理财代销。

业内人士表示，民营银行正处于转型关键期，需紧跟监管合规，结合金融科技提升风控与服务效率。头部机构整合资源，腰部机构差异化突围，共同构建行业发展格局。财富管理等轻资产模式有望成为破局关键，助力行业实现规模与效益的平衡。

（文章来源：证券日报）