继国有大行、股份制银行全面下调存款利率后，多家民营银行在短短一个月内集中调降存款利率，部分银行甚至进行了两次调整，部分5年期产品利率已跌破2.5%。

这一轮密集降息，不仅是民营银行应对息差收窄的“自救”行动，也凸显出中小银行在负债端成本管控上的迫切需求。尽管当前民营银行的利率仍略高于国有大行和股份制银行，但其优势空间已大幅缩小。

市场预测，受LPR（贷款市场报价利率）下行压力和监管引导的双重影响，2025年存款利率或将继续下滑。民营银行需加速向精细化运营与资本补充转型，以应对即将到来的“薄利时代”挑战。

负债成本高昂迫使中小银行采取“断腕求生”策略。近日，华通银行宣布自4月21日起调整2年期、3年期和5年期定期存款挂牌利率。值得注意的是，这已是华通银行4月内的第二次降息。

无独有偶，华瑞银行也于4月起两次下调5年期定期存款挂牌利率。据统计，4月以来，已有约10家民营银行宣布降息。

某民营银行人士透露，该行目前态度谨慎，一旦收到相关指导意见便会立即执行。另一位知情人士则表示，此次降息主要是出于控制成本的考虑，属于自发性调整。

尽管民营银行存款利率持续下滑，但相较于国有银行和股份制银行，其利率仍具有一定竞争力。目前，国有银行和股份制银行的挂牌存款利率均在2%以下，城商行和农商行的存款利率也大多降至2%以下。

以招商银行为例，该行3个月至5年期的整存整取利率分别为0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%。此外，山东、广西、江西等多地的中小银行也在4月起下调了存款产品利率。

招联首席研究员董希淼分析称，近年来存款利率持续下行，但不同银行因市场竞争、客户定位和负债结构等因素，调整存款利率的节奏和幅度各不相同。民营银行因品牌形象等因素吸收存款能力较弱，以往普遍以高利率吸引客户，因此利率下调空间更大。

面对行业激烈竞争，民营银行需厘清自身业务结构与规模占比，通过加强同业融资等方式缓解压力，并不断提升服务实体经济的能力水平。

近期，银行纷纷下调中长期存款利率，导致利率长短“倒挂”现象频繁出现。例如，建设银行3年期定期存款最高年利率为1.90%，而5年期定期存款利率仅为1.55%。董希淼指出，这反映出银行对利率走势的研判和资产负债管理的优化。

4月21日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2025年4月21日贷款市场报价利率为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。东方金诚首席宏观分析师王青分析称，4月LPR报价保持不变符合预期，主要原因包括政策利率未变和银行净息差处于低位。

那么，后续存款利率是否还会继续下调？多家银行表示，受贷款市场报价利率下行和行业竞争加剧等因素影响，预计2025年整个行业净息差仍面临收窄压力，存款利率有望进一步下降。

董希淼认为，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力较大，将继续下调存款利率以压降资金成本。同时，商业银行还应减少对存款的利息补贴和额外费用，进一步压降存款隐性成本。

尽管4月LPR维持不变，但市场对二季度降息预期高涨。王青预计，二季度政策性降息将带动LPR报价下调，较大幅度降低实体经济融资成本。

六大行在2024年度业绩发布会上也释放了谨慎信号，多家银行高管均提及息差压力，预计2025年净息差仍将承压。

（文章来源：中国经营网）