2024年报数据显示，2024年上市银行净息差普遍承压，市场利率下行是主要原因，同时银行间的差异源于经营策略调整和业务基础分化。业内人士预测，2025年净息差收窄幅度将趋缓，多家银行已将拓展低成本负债作为稳定净息差的核心策略。

　　市场利率下行影响净息差

　　根据Wind数据，22家A股上市银行2024年净息差较2023年全部下降，平均降幅18.5个基点。港股上市的内地银行平均净息差降幅为14.5个基点。其中，平安银行降幅最大，达51个基点；宜宾银行港股降幅最大，为47个基点。而泸州银行和九江银行净息差出现增长。

　　市场利率下行对银行业净息差构成压力，而银行间的差异则源于经营策略调整和业务基础的不同。例如，平安银行受市场利率下行和零售高风险资产压降影响，净息差大幅下降。

　　兴业银行补短板，泸州银行降成本

　　以平安银行和兴业银行为例，平安银行存贷差下降76个基点，主要受市场利率下行和零售高风险资产压降影响。兴业银行净息差下降11个基点，短板在零售业务，但企业及投资银行业务表现良好。

　　泸州银行则通过降低负债成本和优化资产结构，实现了净息差的正增长。2024年该行存款付息率、负债成本同比分别减少33个、30个基点，净息差增加10个基点，至2.49%。

　　低成本负债成银行策略

　　根据《2024年商业银行主要监管指标情况表（季度）》，2024年四季度我国商业银行净息差降至1.52%。在净息差收窄趋势下，泸州银行通过多措并举压降负债成本，实现净息差正增长。平安银行和兴业银行也表示，将聚焦吸收低成本存款，降低整体负债成本。

　　泸州银行通过实施“产品+服务”战略推动个人存款业务发展，平安银行则计划退出高成本负债行列。兴业银行则以工资代发、收单等业务为突破口拓展结算性存款。

　　净息差收窄幅度预计趋缓

　　多家银行预计，2025年净息差仍将收窄，但收窄幅度将趋缓。工商银行副行长姚明德表示，资产端收益率下行压力仍大，但行业加强成本管控的效应逐步显现。

　　平安银行副行长兼首席财务官项有志也表示，预计2025年净息差仍有下行压力，但下行幅度将趋缓。兴业银行计划财务部总经理林舒预计，2025年净息差可能下降10个基点，将重点发力企金业务和金融市场业务。

（文章来源：中国证券报）