近期，多地出台“商转公”的相关政策，引起广泛关注。

　　7月2日，广州住房公积金管理中心发布关于公开征求 《广州商业性个人住房贷款转住房公积金个人住房贷款实施办法（暂行）》（征求意见稿）意见的公告。公告拟明确，当住房公积金个人住房贷款率低于75%时启动“商转公”贷款。

　　此前的7月1日，海南省住房公积金管理局发布《海南省个人住房商业贷款转住房公积金贷款管理办法（征求意见稿）》。根据《征求意见稿》，海南省住房公积金缴存职工可将尚未结清的个人住房商业贷款转为住房公积金贷款，贷款方式分为“带押直转”和“自筹结清”两种，灵活满足不同购房者的需求。

　　据《每日经济新闻》记者不完全统计，今年以来，已有深圳、重庆、武汉、合肥等近20个城市和地区密集推进“商转公”。部分业内人士分析指出，这一政策的核心在于减轻购房者房贷压力，具有明显的降成本、促消费意图。

来源：广州住房公积金管理中心官网

住房公积金“蓄水”充足

　　事实上，多地密集推出“商转公”政策，并非偶然。从住房公积金自身情况来看，其资金池的充裕程度也为政策实施提供了有力支持。比如广州在发布“商转公”征求意见稿的前两天，还公布了2025年公积金年度结息情况，共向缴存职工支付利息44.72亿元，同比增长7.40%。此外，2024年广州住房公积金缴存额为1312.54亿元，同比增长4.88%。广州住房公积金年度结息和缴存额的持续增长，为“商转公”政策的推出预留了充足空间。

　　而从市场层面来看，部分城市目前仍面临房地产市场转弱的压力。在LPR保持稳定的当下，“商转公”政策成为地方政府可自主操作的有效降成本方式。以广州为例，目前5年以上首套个人住房公积金贷款利率为2.6%，而商业贷款利率约为3.0%，存在一定利差。通过“商转公”，购房者能直接享受到利率差带来的实惠。

　　每经记者注意到，虽然多地已推出“商转公”政策，但在申请“商转公”时，各城市也设置了相应的条件和机制。如广州规定，当住房公积金个贷率低于75%时启动“商转公”，达到85%及以上时采取管控措施，达到90%及以上时暂停。

百万元房贷月供直降近200元

　　对于各地陆续推出的“商转公”政策，部分业内人士认为，这是通过降低房贷利息成本的方式，为购房者减轻负担。上海易居房地产研究院副院长严跃进分析指出，商转公政策的直接效应是将原本的商业银行贷款利息转换为公积金利息，从而降低每月的房贷按揭贷款成本。中指研究院华南分院研究主管陈雪强也认为，“商转公”政策旨在减轻购房者的住房贷款利息支出，释放社会消费需求。

　　那么，若“商转公”政策真正实施，购房者还房贷的成本究竟能降低多少呢？每经记者估算，若一位购房者在广州有剩余本金100万元、贷款剩余期限20年、利率3.0%的商业住房贷款，采用等额本息还款方式，则目前每月月供约为5546元。如果成功转为公积金贷款，每月月供约为5348元。也就是说，100万元商业贷款转为住房公积金贷款后，每月可减少约198元月供，一年可节省约2376元，20年累计可节省47520元。

100万元商业贷款与住房公积金贷款对比

　　李宇嘉认为，商贷转为纯住房公积金贷款的诉求一直较强，但此前未能实施。近期纾困政策开始转向，从传统的刺激转向促消费、惠民生、降成本，“商转公”也属于此序列。他同时提到，房价波动对“商转公”政策效果有较大影响。

（文章来源：每日经济新闻）