“是不是终于可以下手首套房了？”近日，房贷政策“大礼包”发出后，不少网友在社交媒体热议：是继续存钱、还是在低利率环境下“上车”买房。

房贷利率已降至历史低位。5月8日，央行官宣“降准降息”、降低公积金贷款利率后，北京、深圳等城市迅速跟进，宣布个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点，5年期以上首套房利率降至2.6%。这一举措有望带动商业贷款利率下调，减轻购房者负担。

业内认为，公积金贷款利率对商业贷款利率有“锚定”作用，公积金与商贷利率差收窄限制了商贷下调空间。新政有望打破这一限制，使商贷下调幅度超过LPR。

以一套总价300万的房子为例，若首付三成、商贷30年、等额本息方式计算，首套房商贷利率从2021年的高点5.74%降至3.01%，利息总额减半、月供缩水近三成。

多地响应房贷新政

近一年来，公积金与商贷利差收窄，部分城市出现商贷利率低于公积金利率的“倒挂”现象，降低公积金利率呼声高涨。

5月7日，央行行长潘功胜宣布降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年期以上首套房利率降至2.6%。随后，各大城市纷纷跟进。

5月8日，深圳、北京、广州、上海等地住房公积金管理中心均发布下调通知。截至目前，北上广深及西安、长沙、武汉、福州、青岛、合肥、郑州等多个城市，以及甘肃、海南等地均跟进央行新政，助力刚需购房。

公积金贷款利率历史数据显示，5年以上首套个人住房公积金贷款利率最高值在2007年为5.22%。本次调整前为2.85%，调整后降至2.6%。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，公积金与商贷利率差缩小、额度限制，导致公积金贷款积极性降低。此次下调利率、提高额度，将提升公积金利用效率，助力刚需购房。

此外，公积金贷款利率降低，也为商贷利率调整提供了空间。东吴证券认为，公积金贷款利率对商贷有“锚定”作用，此次下调有望带动商贷利率下调，幅度或超LPR。

房贷“减负”提振购房者信心

“公积金贷款利率降低，对刚需购房人群是直接利好，但高价房仍需组合贷。”克而瑞北京称。

不仅公积金贷款利率降低，商贷利率也有望持续下调。5月7日，央行宣布降准0.5个百分点、下调政策利率0.1个百分点，预计将带动LPR同步下行。

央行数据显示，2025年第一季度全国新发放商贷加权平均利率为3.11%。此次LPR变化后，房贷平均利率预计可低至3.01%。

以100万贷款本金、30年期、等额本息商贷为例，总还款额预计可减少2万元。近年来，我国房贷利率明显降低。

自2019年LPR施行后，房贷固定利率退出历史舞台。据数据显示，5年期以上LPR共下调十次、累计调降125BP。期间，受房地产贷款集中度管理制度影响，信贷环境紧缩，房贷利率提升、放款周期拉长。

如今，与2021年利率高点相比，房贷“减负”效果显著。以300万房子为例，首付三成、贷款30年、等额本息计算，如今利息总额减半、月供缩水近三成。

上海中原地产市场分析师卢文曦表示，房贷利率已处历史最低水平，连续降息效应不可小觑。今后利率“2字头”或成主流。

房贷利率下行趋势下，购房者利息负担明显减轻。同时，低利率环境也影响了购房者心态。一位购房者表示：“房贷利率低、开发商优惠，感觉现在是买房好时机。”但当前购房者心态理性，不倾向于加高杠杆。

也有购房者表示，虽房贷利率降低，但仍需考虑房价和首付。买房与否的核心因素，还需看后续房价走势。

（文章来源：第一财经）