银行可转债强赎潮起,资本补充提速
AI导读:
近期,多家银行发行的可转债触发强赎条款,成为今年银行资本补充的一大亮点。在银行股整体强势的背景下,可转债成功转股将有效补充银行的核心一级资本。文章还分析了可转债市场供需变化及中小银行面临的资本补充压力。
苏农银行6月13日晚间发布公告,该行因可转债转股及资本公积转增股本,注册资本将由18.03亿元增至20.19亿元。近期,南京银行、杭州银行等银行发行的可转债触发强赎条款,成为今年银行资本补充的一大亮点。在银行股整体强势的背景下,可转债作为资本补充的外源性渠道,成功转股将有效补充银行的核心一级资本。
苏农银行于2018年8月公开发行25亿元可转债,期限6年,目前已有3197.61万股因转股增加。此外,该行还实施了资本公积转增股本方案。今年以来,包括南银转债、杭银转债在内的多只银行转债已触发强赎条款,显示出银行股市场的活跃度。
南京银行和杭州银行分别发布公告,宣布因股票价格满足强赎条件,决定行使可转债的提前赎回权。据统计,截至2025年6月16日,杭银转债、南银转债剩余规模分别为8.66亿元、48.36亿元。市场上仍有浦发转债、兴业转债等多只银行转债流通。
银行股持续走强,推动多只银行转债转股和强赎。6月16日,多家A股上市银行股价涨幅超1%,银行行业整体表现强劲。专家指出,银行下调可转债转股价格,增强了触发强赎的预期,加速了转股进程。
可转债市场供需方面,银行转债规模变化是关键因素。今年以来,银行转债规模快速下降,预计浦发转债到期后,银行转债规模将大幅收缩。这将对可转债市场供需产生影响,支撑可转债估值。
资本是银行经营的基础,可转债成功转股将夯实银行资本基础。杭州银行表示,可转债转股完成后,核心一级资本充足率将提升近0.8个百分点。强赎可转债不仅能加速银行资本补充,还能传递银行财务状况良好的信号,增强投资者信心。
相比其他资本补充工具,可转债转股是银行补充核心一级资本的重要方式。虽然当前银行业资本充足率仍处于监管范围,但仍需直面潜在的资本补充压力。中小银行需强化内源性资本积累,优化业务结构,走差异化发展道路。
(文章来源:中国证券报)
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