在利率持续下行、存量按揭利率调整以及让利实体经济政策叠加的宏观背景下，中国银行业正面临净息差收窄的巨大挑战。面对这一困境，上市银行如何通过战略调整实现盈利稳定？非息收入能否成为破解难题的关键？同时，人工智能等新技术又将如何重塑银行业格局？

　　安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明近日在接受上海证券报记者采访时指出，为了应对低利率、低息差等挑战，上市银行需要加速重构收入结构，深化科技赋能，并拓展更加稳定的非息收入来源。

　　非息收入托底效应初显，但稳定性仍需加强

　　“在当前低利率、低息差的背景下，上市银行通过降本增效、拓宽收入来源和加强风险防控，成功在2024年保持了营业收入和净利润的稳定增长。”许旭明表示。同时，他指出：“上市银行2024年度投资收益与公允价值变动损益合计同比增长29.84%。然而，由于投资收益和公允价值变动损益的波动性较大，上市银行还需持续拓展更加稳定的非息收入结构，手续费及佣金收入方面仍存在较大的拓展空间。”

　　据许旭明介绍，上市银行正通过做好“五篇大文章”来寻找新的业务机遇。从2024年年报来看，科技金融、绿色金融、普惠金融相关的贷款保持了较快的增速，而养老金融则成为上市银行探索零售发展新动能的重要领域之一。

　　“此外，上市银行还需合理统筹利息收入与非息收入，以形成更加多元稳固的收入结构、业务结构和资产结构。”许旭明强调，“通过精准有效管理风险、提升运营韧性、探索新技术应用，并将科技与业务深度融合，以提升经营发展质效，从而实现长期可持续发展。”

　　加减法并用，重塑盈利模式

　　面对净息差收窄的压力，上市银行在2024年通过加减法实践实现了双向突破。许旭明用几组数据来印证这一趋势：资本充足率提升0.67个百分点至16.58%，存款付息率下降15个基点至1.82%，加权平均不良贷款率从2023年末的1.28%下降至1.26%。这些数据背后，透露出银行业转型的深层逻辑。

　　在加法方面，上市银行实现了结构性突破。

　　据许旭明介绍，第一，上市银行采取了多种措施来拓展收入来源。2024年，上市银行抓住市场机遇，大力发展金融市场业务，其他业务收入同比增长25.93%，占营业收入的比重达到14.40%，较2023年上升了2.96个百分点。

　　第二，上市银行多管齐下夯实资本实力。2024年，上市银行扎实推进资本新规的实施，稳妥有序地开展资本补充工作，资本充足水平稳步提升，年末资本充足率达到16.58%，较2023年末上升0.67个百分点。

　　“未来，随着国家财政增量政策的实施，上市银行的资本将得到进一步的夯实。包括财政部对大型银行的增资以及地方政府发行专项债支持中小银行补充资本等措施，将进一步帮助上市银行巩固资本根基，为其支持实体经济发展提供有力保障。”许旭明补充道。

　　在减法方面，精细化运营逐渐成为常态。

　　许旭明表示，为了应对净息差持续下降的压力，上市银行加强了资产负债管理，压降了高成本负债，优化了负债结构，从而降低了资金成本。

　　“同时，上市银行还严格控制了费用增长。通过加强精细化管理，控制费用增长水平。2024年度上市银行业务及管理费合计为1.9万亿元，同比上升1.08%，但增速较2023年放缓了1.10个百分点。”许旭明说。

　　AI为银行财富管理开辟新路径

　　当谈及未来三至五年银行业的分水岭时，许旭明给出了明确的答案：人工智能将成为未来行业分化的关键因素。

　　在许旭明看来，随着Deepseek等AI大模型技术的快速发展，银行财富管理迎来了全新的发展机遇，这或将成为未来行业分化的关键所在。“从2024年年报中可以看到，上市银行已在智能投顾、智能风控、精准营销、智慧服务等多个领域探索应用了人工智能技术，以科技推动经营效率提升以及客户体验和风险管理的升级。”许旭明说。

　　“我们还看到各家银行在构建人工智能大模型技术能力的基础上，更加聚焦于大模型应用场景的探索与实践，特别是在客户交互、运营效率提升等方面，已经取得了一定的成效。”许旭明表示。

　　尽管人工智能大模型在银行业的应用前景广阔，但在实际应用中也面临着一些挑战。

　　“企业在应用人工智能时面临五大核心问题：算法黑箱与信息茧房问题、算法偏见问题、数据安全问题、内生安全问题和科技伦理问题。”许旭明指出，“上市银行在探索和应用人工智能大模型推动数智化转型的过程中，需要重点关注场景搭建、平台建设、模型应用、数据治理和伦理道德等方面。”

（文章来源：上海证券报）