在福建工作的黄女士（化名）习惯每月将部分收入存进定期存款中。5月初，她发现原本一些主打高息的中小银行也在加速降息。这一趋势正在全国范围内蔓延。

她告诉记者，自己常用的这家民营银行，去年5月份三年期、五年期存款利率分别为3.3%、3.8%。而今年4月初，她收到客户经理通知，三年期、五年期存款利率将降为2.8%、2.9%。最近她去询问时，利率再降至2.45%、2.5%。

中小银行“补降”存款利率并非个例。据第一财经不完全统计，4月起已有哈密市商业银行、聊城沪农商村镇银行、海伦惠丰村镇银行、福建华通银行等超30家中小银行“补降”存款利率，下调幅度在10BP至100BP不等。有银行甚至在1个月内三次下调中长期限存款利率。

业内分析人士指出，随着央行明确释放引导信号，叠加银行息差压力，市场预期二三季度或将迎来大行领衔的新一轮全面降息。这一预期正在逐步变为现实。

“补降”节奏明显加快

5月9日，聊城沪农商村镇银行宣布调整人民币存款挂牌利率，定存利率全线低于2%。其中，一年期定期存款利率下调15BP至1.8%，两年期定期存款利率下调21BP至1.89%，三年期、五年期定期存款利率下调18BP至1.98%。（图片来源：聊城沪农商村镇银行）

5月8日起，哈密市商业银行也执行了新的存款挂牌利率，其中，个人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别降至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%，下降幅度为10至20个BP。

据第一财经不完全统计，4月起已有哈密市商业银行、聊城沪农商村镇银行、海伦惠丰村镇银行、福建华通银行等超30家中小银行“补降”存款利率，下调幅度在10BP至100BP不等，调整后大多数银行定存利率已全面进入“1时代”。

相比此前，本轮中小银行“补降”节奏明显加快，降息幅度和频率均有提升。例如，福建华通银行在4月内多次调降存款利率，3年、5年个人定期存款挂牌利率最终分别下调至2.45%、2.5%。（图片来源：福建华通银行公众号）

市场数据也印证了这一趋势。融360数字科技研究院数据显示，今年3月，银行整存整取3年期定期存款平均利率为2.042%，而5年期平均利率仅为1.883%，分别环比下滑1.3BP、2.5BP。

中小银行密集补降存款利率的背后，是银行净息差持续承压、存款定期化加剧负债成本等多重因素推动。业内普遍认为，新一轮全面降息已“箭在弦上”。

新一轮降息潮即将来临

一方面，在金融支持实体的背景下，贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经营压力。近期披露的银行一季度报显示，上市银行中共有31家银行的净息差同比收窄，收窄幅度在3BP至32BP不等。

另一方面，存款定期化趋势愈加明显，且长期限存款和部分特殊存款产品定价偏高。已披露定存数据的10家银行一季度个人定期存款余额为3.14万亿元，占存款总额的比例约为30%，较去年同期有所上升。

这也与政策面释放的信号一致。5月7日，央行宣布将通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，并下调政策利率0.1个百分点。预计带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。

综合银行经营面、政策面情况，业内预期，新一轮全国性银行集体“降息”即将到来。预计今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率调整。