上市银行一季度业绩呈现明显分化。

　　近日，A股上市银行2025年一季报已披露完毕，综合各银行数据来看，业绩分化呈现三大特点：

　　一是业绩同比下滑队伍扩大，多家大中型银行营收、净利同比“双降”，部分银行降幅达双位数，净资产收益率持续收窄。二是尽管多数中小银行业绩稳增，但净息差下行趋势未改，与大中型银行保持一致。三是各大银行一季度在科技金融、绿色金融、普惠金融等领域的贷款投放增加，资产质量向好，存款端稳健增长。

10家上市银行营收、净利双降

　　截至4月30日，A股42家上市银行均披露2025年一季报。其中，16家银行营业收入同比负增长，12家银行净利润同比下降，10家营收和净利润双双同比下滑。

　　受业绩不及预期影响，4月30日A股银行板块大幅下跌，华夏银行跌8.55%，工行、建行、农行及招行跌幅均超3%。仅浦发银行、民生银行等4只个股上涨，其余37家均有不同程度跌幅。

　　华夏银行、厦门银行一季度营收分别同比下降17.73%和18.42%，归母净利润分别同比下降14.04%和14.21%，降幅领先。贵阳银行、平安银行营收也分别下降16.91%和13.01%。

　　值得注意的是，国有大行和股份行盈利指标明显放缓，降幅较大。10家双降银行中，建行、工行、邮储银行3家国有大行在列，招行、华夏银行、兴业银行、平安银行4家股份行在列。此外，北京银行也位列其中。

　　与大中型银行相比，部分城农商行归母净利润一季度高速增长。杭州银行、齐鲁银行、青岛银行、常熟银行归母净利润分别大增17.30%、16.47%、16.42%和13.81%。

　　一季度多数上市银行ROE较上年同期缩窄，ROE低于10%的上市银行增至14家。青农商行、杭州银行、江苏银行、南京银行年化加权平均净资产收益率高于15%，数量较上年同期下降。

多项收入指标呈现两极分化

　　上市银行收入构成显示，业绩分化主要来自利息净收入差异和非息收入大幅波动。

　　超过六成上市银行一季度利息净收入同比负增长，国有大行中除交通银行外，其余五家大行利息净收入同比下降2.74%至5.21%不等。而中小银行中，重庆银行、江苏银行、南京银行、青岛银行等机构一季度利息净收入分别同比增长28.08%、21.94%、17.8%和11.97%，带动业绩稳增。

　　在非利息收入方面，国有大行和股份行与中小银行分化明显，手续费及佣金净收入差异最大。

　　一季度21家银行手续费及佣金净收入同比负增长，其中5家股份行、4家国有大行在列，贵阳银行、成都银行、兰州银行降幅超20%。中小上市银行中，常熟银行、瑞丰银行、苏农银行、张家港行等多家机构同比增长135.53%至495.23%不等。

　　投资收益也是业绩差异的一大来源。贵阳银行一季度业绩降幅较大，财报称受债券市场波动影响，交易性债券投资公允价值变动损益同比减少。青岛银行则表示加强金融投资规模与收益监控，针对债市波动，择机止盈，及时锁定收益，带动非利息收入增长。

净息差持续承压

　　2025年，商业银行整体净息差持续承压，但部分银行净息差收窄幅度趋缓。

　　披露净息差的银行中，仅民生银行净息差同比回升3BP至1.41%，其余24家均下降。张家港行同比下降幅度最大，达32BP，降至1.43%。城商行和农商行波动性较高，国有大行和股份行降幅相对稳定。

　　股份行一季度总体净息差降幅低于国有大行和城商行，国有大行中邮储银行、建设银行、工商银行和中国银行分别同比下降21BP、16BP、15BP和15BP。

　　多家上市银行回应净息差问题称，2025年净息差仍受LPR调降、存量贷款重定价及地方债务置换等因素影响，但降幅将收窄。

　　例如，杭州银行称一季度存贷款利率降幅呈现对称性特征，净息差下行“边际好转”。南京银行净息差保持在1.94%的行业较好水平，负债成本有效控制为盈利增长提供支撑。

　　宁波银行表示，受综合因素影响，新发放贷款定价下行，生息资产收益率同比下降；负债端存款利率下行但仍相对刚性，少于贷款收益率下行幅度。

加大贷款投放，存款端保持稳增

　　为稳定未来净息差，上市银行聚焦加强负债端管控和资产端结构优化。

　　今年一季度上市银行存款总额较年初普遍增长。城商行增速较高，宁波银行增长18.95%，重庆银行增长10.48%。国有大行和股份行存款增速稳定。

　　多家银行存款成本明显改善。上海银行公司存款、个人存款付息率分别同比下降31BP、32BP，改善幅度优于2024年。

　　在负债端，银行从压降高息负债和科技赋能存款管理入手。例如，杭州银行加快高成本存款置换速度；建设银行、邮储银行等通过数字化工具优化存款期限结构，提升活期存款占比。

　　兴业银行表示，负债端主要抓好主结算账户，促进低成本存款增长，控制高成本存款品种量价增长。

　　在资产端，银行加大对科技、绿色、普惠领域贷款投放，通过“以量补价”抵御净息差下行。兴业银行一季度绿色贷款和科技贷款分别较上年末增长9.37%、9.90%，均高于各项贷款增速。邮储银行普惠贷款中，涉农贷款余额2.40万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.67万亿元，均居国有大行前列。科技金融方面，服务科技型企业近10万户，融资余额突破6000亿元。绿色金融方面，绿色贷款余额9107.12亿元，较上年末增长6.01%。

（文章来源：券商中国）