4月以来，中小银行再度掀起新一轮“降息潮”，多家银行相继下调存款利率，以应对净息差缩窄趋势。

　　昨日，常熟农商银行旗下控股的多家村镇银行再度跟进下调存款利率，涵盖活期、定期存款等多个种类，相比去年下调幅度在5个基点（BP）至30个基点之间。据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率进行了不同程度下调，多数定期存款利率已跌至2%以下。

　　业内研究人士指出，中小银行经营压力增大，调降存款利率有助于缓解银行负债端压力，银行存款端管理正逐步转向短期存款等低成本负债。

　　中小银行“降息潮”持续蔓延

　　随着一季度银行“开门红”营销活动结束，全国多地中小银行选择主动跟进下调存款利率，以降低存款付息成本。近期，一批股份行地方分支机构已对部分中长期存款产品利率进行了下调。

　　4月21日，陆良兴福村镇银行宣布自4月22日起下调一年期、两年期及三年期的整存整取存款利率，调整幅度均为5个基点。这是该行4月第二次、年内第三次调整存款利率，调整后各项存款产品利率全面低于2%；调整幅度最大的为五年期定期存款，相比去年11月下降了65个基点至1.60%，并与三年期存款的1.95%形成显著“倒挂”。

　　同日，与陆良兴福村镇银行同属常熟农商行控股的两家海南村镇银行也宣布下调存款产品利率，全面低于2%。

　　广发银行华东某分行客户经理表示，上周四接到总行紧急通知下调定期存款执行利率，五年期存款产品调整至2.05%，三年期下调至2.1%，两类产品利率已发生“倒挂”。该行已属于较后一批下调存款利率的股份行，总行称未来利率仍有下行预期，“倒挂”现象或将持续。

　　地方中小银行下调利率趋势明显，民营银行亦不例外。据统计，4月以来，19家民营银行中已有超过10家宣布下调存款挂牌利率，包括众邦银行、华瑞银行等。但相比其他大中型银行，民营银行各类存款产品利率仍偏高，三年期、五年期定期存款利率保持在2.5%以上。

　　存款“特种兵”现象逐渐减弱

　　从净息差来看，民营银行总体水平显著高于其他商业银行。据金融监管总局披露，2024年四季度末民营银行平均净息差达4.11%，远高于商业银行1.52%的平均水平。

　　由于民营银行网点少、线上渠道窄，获客和揽储压力大于其他类型商业银行。因此，较高存款利率成为民营银行吸储的重要方式。部分储户瞄准这一点，前往异地开户存款，加入跨城存款队伍。

　　然而，随着民营银行纷纷下调存款利率，与其他大中型银行之间的存款利差显著缩窄。对于存款“特种兵”而言，存款收益利差已难以覆盖跨城存款成本，跨城存款动力下降。

　　受息差持续收窄、存款利率下降及监管部门严控互联网存款渠道异地展业影响，民营银行获取存款难度增加。多家民营银行近年财报数据显示，排名靠后的民营银行新增存款增幅和规模明显低于大中型银行。

　　招联首席研究员董希淼认为，民营银行吸收存款能力较弱，以往以高利率吸引客户，因此利率下调空间更大。下调存款利率有助于民营银行保持息差稳定，提升稳健发展能力。

　　银行负债端压力犹存

　　上市银行年报显示，过去一年上市银行净息差普遍承压，多家银行净息差同比下降超30个基点。今年一季度，部分大中型银行负债端缺口持续显现，面临存款流失压力。

　　分析师指出，存款利率下调长期将降低对储户吸引力，“存款搬家”现象或将强化。预计“存款搬家”将推动银行理财等低风险资管产品迎来增量资金。

　　2025年以来，上市银行高管频频提及“负债端管理”“优化负债成本”等关键词。总体来看，上市银行在负债端管理中展现出以优化存款结构为核心、强化低成本资金吸收、灵活调整定价策略等共性策略。

　　业内研究人士看好银行净息差压力得到缓解，因近年来已多轮下调存款挂牌利率，随着2025年大量定期存款到期，存款付息率将加速下行。

（文章来源：证券时报网）