AI导读：

国有大行中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行宣布通过向特定对象发行A股股票募资，总额5200亿元，其中财政部拟出资5000亿元。此次定增旨在补充核心一级资本，提升稳健经营和风险抵御能力，服务实体经济和维护金融稳定。

3月31日下午，中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行四家国有银行公告通过网络文字互动方式召开投资者说明会，就向特定对象发行A股股票相关事宜与投资者进行交流。此前一日，四家银行均宣布拟通过向特定对象发行A股股票募资，补充核心一级资本，募资总额分别为不超过人民币1650亿元、1050亿元、1200亿元、1300亿元，总计5200亿元。其中，财政部拟出资5000亿元，通过发行特别国债提供支持。

此次定增落地，标志着国有大行资本补充的一大悬念揭晓，采取定向增发方式，定增价格高于现价。中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行的定增价格分别为6.05元/股、9.27元/股、8.71元/股和6.32元/股，均高于当前股价。定增价格突破上市银行不低于每股净资产的历史惯例，对每股收益有所摊薄，但长期看利好国有大行稳健发展。

定增完成后，四家大行核心一级资本充足率将显著提升，分别提升0.86%、0.49%、1.28%和1.51%。分析人士认为，此轮资本补充有助于四家大行夯实资本基础，优化资本结构，提升稳健经营和风险抵御能力，更好服务实体经济和维护金融稳定。

财政部表示，通过发行特别国债支持国有大行补充核心一级资本，有利于巩固提升银行稳健经营能力，促进高质量发展，为投资者创造更大价值和长期回报，发挥服务实体经济的主力军作用。此外，定增方案落地有着重要的政策背景，旨在注入关键性资金储备，防范系统性风险，体现国家对银行体系长期稳健发展的战略性布局。

多家银行管理层在投资者说明会上表示，定向增发是当前最佳的融资方式，具有发行条件宽松、审批程序便捷等优势。同时，定向增发对二级市场流动性及股价冲击较小，不会产生“抽血”效应。对于定增后每股净资产摊薄、中小股东利益保障等问题，银行管理层也进行了回应，表示将采取有效措施加强资本管理，增强盈利能力，保护中小股东权益。

此外，多家银行还发布了《向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺事项》公告，披露了具体填补措施，确保中小投资者权益得到充分维护。这些措施包括加强募集资金管理、优化风险资产结构、持续优化资产结构以及保持利润分配政策的连续性和稳定性等。