进入2025年，地方银行正密集加速增资扩股，以有效补充核心资本。自去年下半年以来，已有数十家城商银行和农商银行启动了增资扩股进程，部分银行甚至在增资扩股方案获批不足半年内就完成了注册资本和股东资格的变更。

值得注意的是，本轮地方银行的增资扩股呈现出明显的国资主导趋势，多家银行的主要股东已变更为国资股东。银行业分析人士指出，随着息差持续下行，多数非上市中小银行面临核心资本压力不断上升的困境，通过增资扩股补充核心资本，成为这些银行优化股东结构、实现业务转型的首要选择。

中小银行增资扩股潮涌

2月21日，湖北银行官微发布消息，该行正采取增资扩股等积极措施，以提高核心一级资本充足率，确保稳健经营。去年12月，国家金融监督管理总局湖北监管局已批准该行增资扩股方案，总规模不超过18亿股。

湖北银行方面表示，目前该方案已获核准，正在中国证监会审核中，预计将在今年6月底前完成全部法定程序。此次资本补充将显著增强银行资本实力，预计核心一级资本充足率将提升约2个百分点。增资扩股后，银行将进一步加大信贷业务转型发展力度，支持湖北加快建成中部地区崛起的重要战略支点。

此外，河北、四川等地的金融监管局也陆续批准了多家城商银行和农商银行的增资扩股方案。从2024年12月至今，包括吉林银行、乌海银行、湖州银行、莱商银行、汉口银行等在内的近十家城商银行已获批变更注册资本。

与此同时，近半年来，十余家城商银行和农商银行也在加快增资扩股进程。自去年7月至今，上饶银行、山西银行、武汉农商银行等15家地方商业银行的增资扩股方案已获得批准。

上海金融与发展实验室特聘高级研究员任涛指出，近期商业银行的增资扩股事件主要以体量较小的中小银行为主，这些银行盈利能力相对较弱，发行资本债的难度较大，风险化解的历史包袱较重，需要通过增资扩股提升自身经营的稳健性。

本轮地方银行增资扩股中，“国资主导、专业机构渗透”的特点尤为凸显。任涛表示，增资扩股的对象以当地国资国企为主，地方政府通过当地国资国企来提升在化解区域金融风险上的主导性。

例如，河北金融监管局2月6日公告显示，同意廊坊市投资控股集团有限公司受让多家公司合计持有的7.24亿股股份，成为廊坊银行第一大股东。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，在经济下行压力较大的情况下，地方国资入股城商行的意愿普遍高于民营资本，有助于优化城商行股东结构，稳定银行发展预期。

从“补血”到“造血”的转变

近半年来，完成或正在推进增资扩股的城商银行和农商银行数量已达数十家，远超往年水平。银行业务分析人士认为，这与当前监管环境和银行自身经营现状密切相关。

任涛表示，一方面，受强监管推动，中小银行公司治理不断完善，通过增资扩股引进有实力、监管认可的股东有助于完善其公司治理水平；另一方面，中小银行盈利能力不断弱化，仅靠自身造血能力很难弥补资本不足带来的困境，需要通过增资扩股等外部路径来补充资本。

中国银行研究院银行业与综合经营团队主管邵科也指出，当前中小银行频繁增资扩股，是为了进一步加大支持实体经济力度。信贷投放带来较大的资本补充需求，资本补充是增强银行业“造血”能力的基础。

近年来，中小银行通过发行二级资本债补充资本的力度持续增强。然而，从整体来看，核心资本补充依然是中小银行面临的一大难题。

对此，任涛表示，由于息差不断收窄，自身造血能力下滑明显，城商行、农商行压力尤其大，核心资本普遍面临不足的困境，需要通过增资扩股来补充资本。

同时，中小银行业务转型的需求也是推动增资扩股的重要原因之一。邵科认为，中小银行亟须加快战略转型，推动数字化、专业化、差异化转型，亟须补充资本加大相关资源投入。

不过，任涛也指出，当前中小银行股权定价存在一定困难，增资扩股的定价基准很难确定。对于中小银行来说，最终还是要从增强自身可持续发展的经营能力着手。

薛洪言也强调，中小银行资本补充需从“被动输血”转向“主动造血”，构建“内生优化+外源补充+风险缓释”的全链条资本管理体系。

（文章来源：中国经营网）