AI导读：

部分中小银行存款利率调整，一年期、两年期定存利率出现持平或“倒挂”现象。业内人士指出，这与银行调整负债结构、增强流动性管理有关。储户需谨慎权衡利弊，做好资产配置。

　　部分中小银行存款利率再次出现变动。日前，这些银行对存款利率进行了调整，引发市场关注。调整后，一年期、两年期定存利率出现持平或“倒挂”现象，利率曲线异动已向更短期限蔓延。

部分中短期存款利率倒挂

　　今年以来，广东南澳农商银行、山西怀仁农商银行、山西朔州农商行等多家银行，均出现了一年期、两年期存款利率持平或“倒挂”现象。调整后，山西怀仁农商银行一年期、两年期定存利率分别为1.75%、1.45%；山西朔州农商银行一年期定存利率上调至1.75%，两年期定存利率为1.45%，均出现“倒挂”。

　　存款定期化趋势下，中小银行净息差持续承压，存款利率“倒挂”频现。业内人士指出，这与银行调整负债结构、增强流动性管理、揽储压力增加等方面有关。此次利率倒挂现象不同于以往，已向更短期限蔓延，引发储户关注。

流动性压力与揽储竞争成主因

　　近年来，银行净息差面临较大压力，优化负债结构成为行业核心课题。长期存款成本成为银行压降目标，降息预期下，银行倾向于减少高成本长期存款。

　　专家认为，银行对长期存款利率定价更为谨慎，导致长期存款利率向短期收敛，甚至出现倒挂。同时，中小银行流动性承压，需优先满足短期兑付需求，也是利率倒挂的一大原因。此外，中小银行为提高短期存款吸引力，适度上调一年期存款利率，以实现“开门红”。

　　然而，这种方法虽短期内有效吸引客户，但可能带来存款成本上升和长期资金稳定性下降的风险。银行需优化负债结构，平衡短期利益与长期发展。

操作提示

制定合理的投资计划

　　面对中小银行短期定存利率倒挂现象，储户需谨慎权衡利弊。分析人士指出，银行抬高短期利率吸引资金，旨在降低长期负债成本并应对利率下行预期。储户可抓住短期高息机会，但需留意长期收益缩水、频繁转存成本等问题。

　　建议储户做好资产配置，将资金分为三部分：随时要用的资金购买流动性高的产品；一两年内不需使用的资金可抓住“利率倒挂”时机存储；长期不动的资金可选择期限较长的存款产品，锁定利率。此外，还可采用“台阶存钱法”，分散存款期限，既赚利息又方便使用。

　　金融消费者应根据自身风险承受能力、财务目标和财务状况等因素，制定合理的投资计划，并关注市场动态，及时调整资产配置方案。

（文章来源：金融投资报）