界面新闻记者 | 龙力

近期，保险系证券私募领域迎来新进展，保险资金长期投资改革试点正在加速推进。

5月22日，新华保险（601336.SH）发布公告称，公司已与基金管理人国丰兴华（北京）私募及基金托管人广发银行北京分行签署了《国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金基金合同》。国丰兴华将设立鸿鹄基金二期，基金规模为200亿元，新华保险出资100亿元认购。

该基金存续期限为10年，存续期限可根据基金合同约定延长。私募基金秉持长期投资理念，通过低频交易、长期持有的方式获取稳健股息收益。新华保险和中国人寿计划各出资100亿元认购该基金。

截至目前，已有三批保险资金长期投资改革试点启动，总规模达2220亿元。

首批试点始于2023年10月，金融监管总局批准中国人寿和新华保险通过募集保险资金设立证券投资基金，投资股市并长期持有，规模为500亿元。

2023年11月29日，新华保险与中国人寿拟各出资250亿元共同设立鸿鹄基金。鸿鹄基金运营主体国丰兴华（北京）私募于2023年12月22日成立，并于次年1月8日完成中基协登记备案。

第二批试点总规模为1120亿元，分别于今年1月和3月获批。其中太保寿险、泰康人寿等获批以契约制基金方式参与试点，规模合计520亿元；人保寿险等5家保险公司获批开展试点，规模合计600亿元。

第三批试点总规模为600亿元，近期陆续获批。新华保险和中国人寿已确定获批参与。

除新华保险和中国人寿外，第二批获批的其他保险公司也在积极推进试点落地。

中基协信息显示，泰康稳行（武汉）私募基金管理有限公司5月9日提交私募证券投资基金管理人备案申请，相关手续于5月19日开始办理。泰康稳行将作为基金管理人向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金，首期投资规模预计为120亿元。

5月21日，太保致远（上海）私募基金管理有限公司成立，由太平洋资产管理有限责任公司100%控股。

5月16日，阳光保险（06963.HK）发布公告称，附属公司阳光资管拟发起设立阳光和远私募证券投资基金，总规模200亿元，由阳光人寿全额认购。

中国平安（601318.SH）在2024年度业绩发布会上表示，平安人寿已获批参与保险资金长期投资改革试点。

中国人寿披露，截至2025年3月初，鸿鹄基金一期已成功投资落地500亿元。鸿鹄基金二期计划近期投资入市，三期已获批。

参考鸿鹄基金进展，第二批和第三批试点涉及的1720亿保险系增量资金或将陆续投入市场。

哪些投资方向将受保险系私募青睐？部分保险公司公告已透露端倪。

新华保险表示，鸿鹄基金二期将投资中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司A+H股。

中国人寿称，鸿鹄基金二期聚焦大市值、流动性好和较高市场影响力的公司。三期将投资大盘蓝筹公司股票。

阳光保险公告称，试点基金投资范围包括权益类资产等。

泰康资产表示，泰康稳行（武汉）私募将以基本面分析为出发点，精选优质上市公司。

保险系私募或延续险资投资思路。Wind数据显示，截至今年一季报，保险公司重仓持有的流通股涉及738家上市公司，电子、医药生物等行业个股数量最多。

鸿鹄基金历史持仓也具参考价值。Wind数据显示，鸿鹄基金曾出现在三家上市公司前十大流通股东中，期末持仓参考市值合计达125.74亿元。

表格：鸿鹄基金历史持仓情况

数据来源：Wind、界面新闻整理

（文章来源：界面新闻）