财联社4月21日讯（记者闫军）ETF时代到来，银行理财市场迎来新变革，代销场外联接基金仅是冰山一角，更多连接方式正不断涌现。

　　面对特朗普关税冲击，银行理财作为中长期资金的重要一环，积极应对市场变化。截至目前，中邮理财、苏银理财、交银理财、浦银理财、徽银理财等多家银行理财公司已宣布增持ETF，以实际行动支持A股市场。

　　在业务层面，银行通过ETF场外联接基金代销重返基金销售市场核心位置，同时，银行托管业务在ETF生态圈中也发挥着举足轻重的作用。

　　“平安银行自2022年牵头成立平安公募基金生态圈委员会以来，通过内部联动机制，为基金产品提供全链条服务，助力基金生态圈高质量发展。”平安银行党委书记、行长冀光恒在平安银行2025年公募基金高质量发展峰会上透露，截至2024年末，平安银行公募基金代销规模稳居股份行前列，保有量超过4190亿元，服务个体客户超过710万。

　　随着居民财富管理意识的增强和投资需求的多样化，公募基金行业面临新的挑战。平安银行汇聚基金公司、券商、三方代销平台等机构，共同探索银基生态圈的新机遇。

　　银行眼中的ETF时代

　　截至2024年三季度，国内公募ETF规模首次超过主动投资管理规模，指数投资时代正式开启。当前ETF规模已突破3.8万亿，产品数量超千只，既有机遇也有挑战，如何解决投资者盈利问题、如何借助AI赋能以及ETF同质化如何破局等问题日益凸显。

　　冀光恒表示，平安银行牵头成立的公募基金生态圈委员会，通过内部联动机制提供全链条服务，以应对行业挑战。面对ETF同质化竞争、主动权益投资低迷等问题，冀光恒提出以客户为中心、加速AI技术与资管服务融合的发展思路。

　　他强调，AI工具的出现对行业服务能力提出更高要求。平安银行通过大数据挖掘与自然语义训练，持续提升客户服务体验，客户留存率与满意度行业领先。

　　平安银行私行财富部总经理段军介绍了平安银行公募代销与基金公司的合作成果。2024年，非货基客户盈利占比达72%，客户留存率达81%，权益基金客户平均收益率达7.72%，固收类产品平均收益率3%，均跑赢对标指数。

　　段军还介绍了平安银行在客户服务创新方面的举措，如升级基金公司评价体系、推出高净值客户回访陪伴项目等。在投后服务方面，平安银行正在构建量化评价体系，预计5月份推出第一版。

　　在此次论坛上，平安银行启动“指在平安”品牌发布，旨在迎接指数投资时代，通过渠道联动，发挥平安集团优势，助力客户实现财富长期稳健增长。

　　银基生态圈的核心理念是打破传统单向合作模式，构建“销售-投资-服务”一体化的开放平台。通过4大销售渠道和2大投资方，以及N个财富管理机构，共同拓展边界。

　　银基生态圈不仅升级渠道合作，更是财富管理行业转型的关键路径。它为客户提供全生命周期资产配置服务，降低基金公司销售成本，提高产品触达效率，并通过增值服务增强合作黏性。对银行而言，有利于优化收入结构，增强客户留存率，巩固市场地位。

　　银基生态如何提升投资者获得感

　　在大资管时代，银行与基金公司在投研联动、代销、托管合作等方面合作空间广阔。天弘基金总经理高阳、兴证全球基金党委书记陈锦泉、平安基金董事长罗春风等分享了各自思考。

　　高阳介绍了与平安银行共同打造的“指数拼图”项目，吸引超500万用户参与。天弘基金在数字化转型中自主研发“弘思大模型”和“弘小助智能助理”，应用于多个业务场景。

　　面对AI赋能带来的公募转型方向，高阳建议加大投研领域AI应用、深化银基数据共享、创新客户陪伴方式。

　　罗春风结合平安基金发展实践，分享了公募基金能力建设的思考。他提出“四大能力”建设框架，并回顾了与平安银行的合作历程，展望未来合作方向。

　　养老金融也是银基生态圈重要目标之一。未来将联合基金公司开发养老目标基金（TDF），并探索“账户制”改革。

　　段军提出与基金公司合作的三个方向，并强调资产配置是财富管理的核心，平安银行将持续优化客户资产配置模型。

　　债券做市如何创新服务

　　债券市场做市是平安银行的特色业务。平安银行资金运营中心总裁钱鑫表示，中国债券市场存量规模已达177万亿元，公募基金规模突破32万亿元。

　　钱鑫详细介绍了平安银行的做市服务创新，包括建立全流程电子化系统、首创存单做市服务等。展望未来，他认为AI技术将深刻改变债券市场，平安银行将继续发挥做市交易业务优势，为债券市场提供流动性。

（文章来源：财联社）