第二批长期股票投资试点取得新进展，泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”）获批设立全资私募基金管理子公司泰康稳行私募基金管理有限公司（暂定名，以下简称“泰康稳行”），该消息已由国家金融监督管理总局正式确认。

　　泰康稳行首期将定向发行120亿元的契约型私募基金给泰康人寿保险有限责任公司（以下简称“泰康人寿”），专注于投资境内市场和香港市场的优质上市公司。

　　据统计，自2023年试点启动以来，已有8家保险公司获批参与保险资金长期投资改革试点，批复总金额高达1620亿元。

　　险资长期投资试点基金再添一家。泰康资产表示，泰康稳行的设立申请已正式获得批准。泰康稳行将作为基金管理人，向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金，泰康人寿作为单一持有人，首期投资规模预计达120亿元。

　　该基金作为长期投资试点基金，以基本面分析为基础，精选境内市场和香港市场的优质上市公司，在科学严格的风险管理下，追求中长期稳健增值。

　　泰康资产相关负责人表示，公司将继续坚持保险资金的长期、安全、稳健原则，秉承责任投资、价值投资理念，致力于成为专注长期资金管理的综合性一流资产管理机构，发挥保险资金的“稳定器”和“压舱石”作用，推动行业高质量发展。

　　保险资金长期投资改革试点是指保险公司设立私募证券基金，主要投资二级市场股票，并长期持有。

　　泰康资产相关负责人指出，设立泰康稳行旨在响应保险资金长期投资改革试点，增加符合投资策略的长期投资资产，优化新会计准则下保险资金资产负债匹配，提高资金使用效率。作为试点项目，该基金将充分发挥长期资金和耐心资本的作用，助力资本市场平稳运行。

　　中信建投证券研报认为，参与长期股票投资试点设立私募基金有利于保险公司发挥长线机构投资者的优势，拓展参与资本市场的广度和深度，实现保险资金与资本市场的良性互动。

　　首批试点基金表现优异，风险、收益均达到预期。保险资金长期股票投资试点自2023年启动以来，已有8家保险公司获批，批复总金额达1620亿元。

　　2023年10月，国家金融监管总局批准中国人寿和新华保险设立私募证券投资基金鸿鹄志远（上海）私募证券投资基金有限公司（下称“鸿鹄基金”），投资股市并长期持有，规模达500亿元。

　　鸿鹄基金于2024年2月29日成立，成为首家险资系私募证券投资基金，并于当年3月4日正式启动投资。鸿鹄基金的投资范畴包括上市公司股票、货币市场基金、银行存款、国债逆回购等。

　　在股票投资方面，鸿鹄基金主要投资于公司治理良好、经营业绩优良、注重股东回报的大型蓝筹股，涉及金融、能源化工、公用基础设施、消费以及新能源转型、新质生产力发展等领域。

　　截至2025年3月初，鸿鹄基金已成功投资500亿元，实现了风险低于基准、收益高于基准的良好业绩。

　　中国人寿表示，作为长期投资改革试点，鸿鹄基金按照市场化、法治化和“长钱长投”原则，积极探索“耐心资本”投资规律，已积累了相关经验。

　　近年来，监管层积极推动险资入市，为保险资金进入资本市场创造了更为宽松的环境。去年9月，国家金融监管总局局长李云泽表示，将扩大保险资金长期投资改革试点。

　　随后，中央金融办和证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，明确了推动中长期资金入市的重点工作安排。

　　今年1月，六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，提出提升商业保险资金A股投资比例与稳定性，引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例。

　　第二批保险资金长期股票投资试点规模达1120亿元，高于最初拟定的1000亿元。通过设立基金投资，能够降低权益配置的业绩波动影响，为资本市场提供“压舱石”和“稳定器”。