在监管倡导降低指数基金投资成本后，大批指数基金的指数使用费承担主体迎来调整。自3月21日起，有近700只指数基金的指数使用费将调整为基金管理人承担，其中有半数以上产品的指数使用费年费率为0.03%。业内人士测算，此次调整后，每年可为投资者节省约9亿元投资成本。监管部门多次强调，积极推动公募基金费率改革，分阶段降低综合费率，此次调整正是基金管理人响应监管要求的举措。后续，基金管理人还计划与指数公司协商，进一步降低指数使用费或转换收费方式。

百家机构联合行动

为降低投资者理财成本，3月20日，近20家基金管理人公告称，经与托管人协商，自3月21日起，旗下部分指数基金指数使用费由基金管理人承担。此前一日，也有80余家基金管理人发布类似公告，合计有近百家基金管理人进行此次调整。

指数使用费是指数公司向指数基金产品收取的跟踪指数费用，涉及被动指数基金、指数增强基金等产品。Wind数据显示，目前有近700只指数基金收取该费用，年费率为0.01%—0.1%不等。若按0.03%费率计算，预计每年可为投资者节省9亿元成本。

以华泰柏瑞沪深300ETF为例，该基金规模庞大，指数使用费率为0.03%。在费用调整后，每年可为投资者节省超亿元投资成本。对于个人投资者而言，以100万元申购该基金，调整后也可节省300元。

监管推动指基降费

回顾历史，早在2021年，证监会就发布了《指数基金指引》，明确要求指数使用费由基金管理人承担。对于已核准或注册的指数基金，未强制要求转换承担主体，但可参照执行。此次调整，主要是响应监管要求。

今年初，证监会主席吴清多次强调，要降低公募基金综合费率，预计每年为投资者节省超450亿元成本。此次指数使用费调整，也是公募降费措施之一。尽管指数使用费率占比较小，但对基金管理人而言，会增加一定成本，尤其是规模较小的指数产品。

部分机构计划进一步降低相关支出，与指数公司协商降低费用或转换收费方式，但具体调整尚未确定。

让利于投资者

华林证券资管部落董事总经理贾志表示，指数使用费应属投研支出，不应由基金持有人承担。此次调整体现了基金管理人坚持以持有人利益优先，有利于维护公募基金的口碑。

前海开源基金首席经济学家杨德龙也认为，此次调整是基金降费改革的一部分，有利于提升投资者对公募基金产品的认可度。虽然指数使用费占比不大，但能体现行业改革方向。

Wind数据显示，目前存量指数基金超2500只，规模约5.24万亿元。其中，多家基金管理人的指数基金规模占比超五成。在监管部门引导下，业内人士看好指数基金后续发展，认为合理控费、透明运作能提升投资者信任。

“指数基金降费，实现让利于基民，是推动行业长期发展的重要措施。”杨德龙说道。

（文章来源：北京商报）