新一轮存款“降息”风暴来袭！5月20日，北京商报记者深入梳理发现，包括国有六大行、招商银行、光大银行等在内的8家银行已宣布下调存款挂牌利率，此次调整覆盖活期存款、定期存款和通知存款等多种产品，下调幅度介于5至25个基点之间。此举不仅响应了人民银行政策利率的传导，也旨在应对银行净息差持续收窄的挑战。分析人士指出，当前净息差处于低位，银行需维持合理盈利水平以支撑信贷投放，在宽松货币政策背景下，存款利率仍有进一步下调的空间。

8大银行率先行动

新一轮存款利率下调正式实施，国有大行与股份制银行再次扮演领头羊角色。5月20日，六大国有银行以及招商银行、光大银行更新了人民币存款利率表，本轮调整涉及活期存款、定期存款等多种类型，利率下调幅度最高达25个基点。

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行5家银行的活期利率下调5个基点至0.2%；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下调25个基点，分别为1.25%和1.3%。7天期通知存款利率下调15个基点至0.3%。

在股份制银行中，招商银行同步下调了存款挂牌利率，调整幅度及调整后的利率水平与上述五家国有银行保持一致。

不过，由于各银行此前执行的挂牌利率存在差异，此轮下调后，利率表现也有所不同。例如，邮储银行六个月整存整取利率、一年期整存整取利率调整后分别为0.86%、0.98%，其余期限利率与其他五大国有银行相同。光大银行活期利率下调后为0.2%，整存整取定期挂牌利率则高于其他银行，其中，整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期调整后分别为0.7%、0.95%、1.15%、1.2%，下调幅度均为15个基点；定期整存整取三年期和五年期则下调25个基点，分别为1.3%、1.35%。

针对存款利率下调，业内早有预期。5月7日，人民银行行长潘功胜宣布降低存款准备金率及政策利率，预计释放长期流动性约1万亿元，并带动贷款市场报价利率（LPR）同步下行。5月20日，LPR如期下调，1年期和5年期以上LPR分别下降10个基点。

苏商银行特约研究员薛洪言指出，多家银行集中下调存款挂牌利率，主要受政策利率传导效应及缓解息差收窄压力驱动。随着政策利率下调，银行需同步调降存款利率以匹配政策节奏，并缓解息差收窄压力。

存款利率下调空间仍存

自2022年4月人民银行指导建立存款利率市场化调整机制以来，存款“降息”通道已打开。国有大行领衔、股份制银行迅速跟进、地方银行陆续追随，已成为存款“降息”的常规操作。最近一轮下调发生在2024年10月18日，当时六大国有大行及招商银行集体下调存款挂牌利率。

从宏观层面看，下调存款利率有助于缓解银行息差下行压力。一季度数据显示，我国商业银行净息差进一步收窄至1.43%。受市场利率下行及持续让利实体经济等因素影响，A股上市银行净息差仍面临严峻挑战。

招联首席研究员董希淼认为，下调存款利率有助于银行保持息差稳定并提升稳健发展能力。未来，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行息差收窄压力仍大，预计将继续下调存款利率以压降资金成本。同时，银行还应减少存款利息补贴及额外费用，进一步压降存款隐性成本。

薛洪言也指出，当前净息差处于低位，银行需保持合理盈利以支撑信贷投放。在宽松货币政策背景下，存款利率仍有下调空间，但需控制幅度和节奏以避免存款搬家影响银行负债稳定性。

北京商报记者 宋亦桐

（文章来源：北京商报）