记者注意到，近期，部分大行及股份行存款利率出现长短期“倒挂”现象，例如邮储银行App显示，该行整存整取3年期最高利率为1.9%，而5年期最高利率仅为1.55%。

除了大行和股份行，此前以“高息存款”为特色的民营银行近期纷纷调整了存款利率，且部分银行也出现利率“倒挂”现象。这一趋势反映了银行在调整负债端定价的策略。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文指出，出现存款利率“倒挂”的现象主要是银行通过降低长期存款利率，规避未来利率下行周期中的高息负债锁定风险，“市场利率大概率还会继续下行，这种现象可能会成为趋势”。

多家银行存款利率“倒挂”

一般情况下，存款期限越长，利率越高。然而，记者查询多家银行App发现，不少银行都存在存款利率长短期“倒挂”现象，起存金额上可能略有差异。

例如，邮储银行App显示，该行整存整取3年期最高利率为1.9%，而5年期最高利率仅为1.55%。中信银行App显示，50元起存，3年期整存整取利率为1.55%，5年期利率为1.60%。在光大银行App上，3个月参考年利率为1.30%，而半年期参考利率为1.10%。

招商银行App中“灵动存”栏目显示，存1年1.60%、存2年1.70%、存3年1.50%、存5年1.55%。中小银行方面，江西庐山农商行、黑龙江汤原农商行等也出现了3年、5年利率“倒挂”现象。此外，重庆富民银行、锡商银行等民营银行也调整了存款利率，出现“倒挂”。

资产端收益压缩倒逼银行调整

为何会出现存款利率“倒挂”的现象？艾亚文表示，主要原因是银行通过降低长期存款利率，规避未来利率下行周期中的高息负债锁定风险。预期未来市场利率将持续下降，发放高利率长期存款将导致净息差收窄。

两会期间，央行行长潘功胜表示，今年将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。东方金诚首席宏观分析师王青判断，一季度末前后降息、降准窗口有可能打开，在此背景下，业内预计存款利率也或将继续下降。

面对存款利率下行和“倒挂”现象，储户需综合利率趋势、流动性需求及银行策略调整方向进行决策。艾亚文建议，长期限配置可能面临收益缩水与流动性约束，可以锁定1至3年期平衡收益与灵活性。中期资金规划，可分散存入1年期存款，增强资金调度灵活性。紧急备用金，可以配置货币基金或智能存款。

（文章来源：每日经济新闻）