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国家金融监管总局印发《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》，全面从严规范万能险经营活动，包括产品管理、账户管理、资金运用管理、销售管理等方面，强化资产负债管理，制定销售行为“负面清单”，给予不符合要求的存量业务一年的过渡期。

近年来，在强监管约束下，万能险较好地满足了人民群众的保险需求，消费者投诉较少，风险得到有效防范，但部分万能险业务仍存在保障功能有待强化、账户运作不规范、个别公司资金运用较为激进等问题。为适应市场需求，推动万能险进一步回归保障本源，国家金融监管总局近日印发《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》（下称《通知》），全面从严规范万能险经营活动，涵盖产品管理、账户管理、资金运用管理、销售管理等方面。

《通知》坚持问题导向，针对保障功能不足、账户运作不规范、资金运用激进等突出问题，深挖问题根源，从制度上提出针对性治理措施。明确禁发五年期以下万能险，并规定万能险需同时具备四个特征：在产品名称中包含“万能型”字样；具有保险保障功能；设立单独保单账户；保单账户价值提供最低收益保证，最低保证利率不得为负。

为强化资产负债管理、保障客户长期利益，《通知》要求保险公司可以对万能险最低保证利率设置保证期间，允许在满足约束条件时调整最低保证利率，有效防范利差损风险。同时，明确万能险的保险期限不得低于五年，通过合理设定退保费用、部分领取费用、保单持续奖励等产品要素延长保单实际存续期限，进一步满足消费者长期保障需求。

在账户管理方面，《通知》要求公司根据账户真实投资情况合理审慎地确定万能险结算利率，严格规范特别储备的使用，全流程规范账户运作，确保资金划拨、账户调整、账户清算的公平性和合理性。同时，强化资金运用监管，对万能险资金投资单一股权投资基金、不动产相关金融产品等的比例从严设置上限，加强资产负债管理，定期识别、计量和监测资产负债匹配量化指标。

此外，《通知》还制定了销售行为“负面清单”，列举保险公司销售万能险不得存在的六类行为，包括弱化保障属性、混同金融产品、提供间接或隐性担保等，以防范销售误导，规范市场行为。为稳妥审慎推进制度实施，给予不符合要求的存量业务一年的过渡期，保障人身险市场平稳运行。

（文章来源：21世纪经济报道）