2024年，财产险行业在资本市场回暖、保险行业盈利能力整体提升的背景下，交出了一份亮眼的成绩单。金融监管总局披露的数据显示，2024年财险业实现原保险保费收入1.69万亿元，同比增长5.6%，寿险业保费增速为5.7%。截至目前，75家非上市财险公司已披露2024年第四季度偿付能力报告，实现保险业务收入4415.22亿元，同比增长6.8%，行业净利润77.21亿元（剔除首年展业的申能财险），同比激增60.35%。

　　对外经济贸易大学保险学院教授王国军指出，2024年四季度财险公司整体呈现出保险业务收入和净利润双增长的态势。资本市场向好，保险公司抓住机遇，通过合理配置资产，投资收益大幅增加，推动净利润增长。同时，行业“马太效应”显著，头部险企凭借品牌、渠道、技术和风险管理优势，占据较大市场份额和利润比例，带动整个财险行业净利润增长。

　　保费净利双增，投资收益成关键推手

　　截至2024年末，75家非上市财险公司实现保险业务收入4415.22亿元，其中56家保费正增长，27家险企增长率超10%，众惠相互、渔业互助保费增速超100%。

　　净利润方面，剔除首年展业的申能财险后，行业净利润77.21亿元，同比增长60.35%。国寿财险占据非上市财险公司净利润榜首，全年净利润超19亿元，同比增长37%。中华联合财险排名第二，净利润9.44亿元；英大泰和财险、鼎和财险分别实现净利润8.78亿元和7亿元，分列第三、第四位。紫金财险盈利大幅增长，以4.83亿元净利润排名第五。

　　2024年，部分财险公司出现亏损，其中申能财险净亏损24.57亿元，或因受让问题险企天安财险保险资产及车险业务承保利润挑战。永诚财险、亚太财险、诚泰财险、比亚迪财险、现代财险、前海财险同样亏损超亿元。

　　财险行业利润表现依然亮眼，资本市场回暖成为利润飙升的重要推手。从投资端看，财险公司整体投资表现稳健，投资收益普遍向好。75家财险公司综合投资收益率平均达3.96%，同比提高1.83个百分点，除中石油专属财险外，其余均实现综合投资正收益。16家险企投资收益率突破5%，鑫安汽车综合投资收益率最高，达8.70%。

　　承保端成本控制是提升财险公司长期盈利能力的关键。2024年，73家财险公司平均综合成本率为109.25%，中位数为102.80%，较2023年下降0.59个百分点，近六成非上市财险公司综合成本率数据优化。

　　农险、外资表现高光，车企系险企陷困局

　　2024年财险市场“马太效应”持续。国寿财险以1111.83亿元保险业务收入独占鳌头，是唯一超千亿的公司；中华联合财险业务收入681.51亿元，排名第三的华安财险业务收入151.45亿元。非上市财险公司中排名前十的公司共揽下约六成市场保费收入。

　　专业农业保险机构表现突出，中原农险、国元农险、阳光农险、安华农险均盈利，净利润分别为4.22亿元、3.73亿元、3.73亿元和2.05亿元。保费收入均超50亿元，综合成本率均低于100%。近年来，我国对农险政策支持力度加大，农险需求和规模持续增长。

　　外资财险公司同样值得关注，2024年16家外资财险公司保费收入同比增长3.99%，净利润同比增长6.68%，仅安盛天平小幅亏损。车险是安盛天平重要业务板块，车险市场竞争激烈或对安盛天平综合成本率产生影响。

　　半数外资险企综合成本率低于100%，苏黎世、日本财险和东京海上最低。外资财险公司保费规模仅占非上市财险公司整体8.1%，但凭借外资股东经验和全球化风险管理体系，在精细化和差异化业务路线上表现突出，承保盈利能力较强。

　　车企背景的财险公司中，广汽设立的众诚保险、一汽设立的鑫安汽车、吉利投资入股的合众财险以及比亚迪财险表现各异。鑫安汽车车险业务保费增速大幅下降，同比下降30.07%，其他公司表现亮眼。比亚迪财险保费规模突破13亿元，合众财险同比增长32.17%。

　　然而，车企系险企陷入增收不增利的困局。尽管保费收入增长，净利润表现惨淡。众诚保险未披露偿付能力数据，比亚迪财险、合众财险和鑫安汽车净利润分别为-1.69亿元、-0.45亿元和0.01亿元。综合成本率普遍较高，比亚迪财险综合成本率高达308.81%，其余两家也均超110%。

　　这或与新能源车险经营持续亏损有关。2024年，我国保险行业承保新能源汽车3105万辆，保费收入1409亿元，提供风险保障金额106万亿元，承保亏损57亿元。新能源汽车技术迭代迅速，定价不确定性大；维修成本高于传统燃油车，给保险公司带来赔付压力。市场竞争激烈，进一步压缩利润空间。

　　不过，车企入场新能源车险仍具优势。律商联讯风险信息中国区董事总经理戴海燕认为，车企可加强与其他保险公司、科技企业合作，探索创新商业模式和服务模式，提升竞争力。

　　面对新能源车险市场发展瓶颈，国家金融监督管理总局等四部门推出《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，推动新能源车险供需改革，系统化解经营亏损难题。包括车企扩展维修网络、保险公司开发专属产品等。政策推动下，随着保有量增长、数据积累及政策落地，赔付率有望逐步改善，但短期内仍需多方协同。

　　展望今年，普华永道管理咨询合伙人周瑾认为，财险行业将呈现存量竞争加剧、健康险等险种保费稳定增长、车险经营效率提升及承保压力分化加剧等趋势。

（文章来源：21世纪经济报道 保险 关键词：财险行业、净利润增长、投资收益、新能源车险）