上证报中国证券网讯（记者王玉晴）金沙江创投2月24日宣布，与全球最大私募资产二级市场投资机构科勒资本（Coller Capital）成功完成一笔GP主导私募二级市场交易，交易总规模达2.29亿元，涵盖八项中国消费与科技行业的优质高增长型资产。科勒资本旗下人民币私募二级市场基金“科勒资本私募二级市场第一期人民币基金”成为本次交易唯一领投方。

企查查显示，八项资产所属基金“苏州金沙江朝华创业投资合伙企业（有限合伙）”（简称“金沙江朝华”）已成立近10年。通过本次S交易实现退出的原LP共8家，关联机构包括元禾辰坤、歌斐资产等。

原LP退出，科勒资本接力

金沙江创投主管合伙人朱啸虎表示：“科勒资本是全球顶尖的二级私募股权交易机构，我们非常荣幸能与其联手完成本次交易。双方长期看好中国市场，相信紧密合作能实现多方共赢。中国私募二级市场日渐活跃，S基金成为私募股权基金重要退出策略之一，对GP交易能力和底层资产质量提出更高要求。”

科勒资本投资主管杨战表示：“很高兴与金沙江创投合作，牵头完成这一重要交易。金沙江创投团队对其投资组合长期增长充满信心，秉持高度专业性与透明度，积极履行对LP利益承诺。科勒资本在中国市场搭建完备投资平台，处理复杂GP主导交易方面拥有深厚专业知识，是成功发起并以吸引估值完成交易的关键。”

科勒资本合伙人兼亚洲及人民币策略负责人金俊皓表示：“过去数年间，中国私募二级市场生态体系迅速发展成熟，为投资者带来更多交易优质资产机会。借助人民币平台与广泛本土关系网络，我们很高兴以创新交易结构完成又一重要交易，突显我们致力于推动人民币私募二级市场增长的承诺。”

企查查显示，无锡科勒一期创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“科勒一期”）共有三笔对外投资，均投向私募基金，关联机构分别是君联资本、金沙江创投和辰德资本。

科勒一期投向三家私募基金

其中，科勒一期对金沙江朝华出资比例达81.5377%，首次持股日期为2025年1月14日。

企查查显示，金沙江朝华对外投资11家企业，剔除风险企业3家后剩余8家，关联品牌包括小电科技、龙猫数据、魔急便Mobile Go等。

金沙江朝华投资组合剔除风险企业后剩余8家

与科勒一期同日“接力”该投资组合的还有无锡市太湖爱思创业投资合伙企业（有限合伙），其背后是无锡市国资，LP为无锡市创新投资集团有限公司。

交易后，原有LP实现完全退出，关联机构包括元禾辰坤、歌斐资产等，其首次持股日期可追溯至2016年。

通过本次S交易实现退出的机构

2025年S市场前景乐观

在私募股权投资“退出难”背景下，S交易日益受到国内投资机构重视。2025年国办1号文件提出拓宽基金退出渠道，鼓励发展私募股权二级市场基金（S基金），再次释放发展S基金积极信号。

赋航资本《S市场2024年终报告》显示，2024年S市场关注度提升，国资S基金和金融机构积极参与，2025年预计S交易将进一步增加。更多国资LP将作为卖方入场，提升交易规模和整体占比，GP转让底层资产数量和规模快速上升，市场活跃度有望进一步提升。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）