DeepSeek持续火爆出圈，AI技术蓬勃发展，已成为各领域的强大力量，公募机构纷纷布局AI以抢占先机。

　　众多公募机构宣布，已在投研领域部署包括DeepSeek在内的多款开源模型。这些模型不仅改变了基金经理的投资决策方式，也为普通投资者提供了全新的投资工具。

　　投资者最为关注的是，AI能否助力基金业绩表现超越市场？证券时报记者调查发现，公募基金经理，尤其是量化基金经理，对AI在投研实践中的应用充满热情，他们期望通过AI为投资者创造更多超额收益。

　　AI助力基金业绩领跑市场

　　记者调研发现，量化基金经理对AI的应用需求尤为迫切，他们管理的主动量化基金和指数增强基金，正积极探索AI的潜力。部分基金经理表示，早已开始研究如何将AI应用于投资，并依赖其获取超越市场的超额收益。

　　在业绩层面，汇添富国证2000指数增强A、安信量化精选沪深300指数增强基金和海富通沪深300指数增强基金等，运用AI技术实现的超额收益在同类型产品中名列前茅。

　　近一年来，跟踪规模最大的沪深300指数增强基金中，安信量化精选沪深300指数增强基金和海富通沪深300指数增强基金的超额收益分别高达15.55%和8.77%。

　　安信量化精选沪深300指数增强基金的基金经理施荣盛介绍，自2023年8月24日任职管理该基金起，便100%采用机器学习和深度学习等模型，旨在利用概率优势和大数定律捕捉证券市场错误定价的收益，提升市场有效性。

　　海富通沪深300增强主要运用AI选股模型，结合深度学习多因子打分策略，通过树模型和RNN模型捕捉非线性信息，同时采用事件驱动、行业轮动等卫星策略。

　　汇添富国证2000指数增强A近一年实现58.83%的正收益，超额收益达28.5%，位居指数增强基金之首。该基金采用量化指数增强策略，结合多因子模型和AI量化选股方式评价个股。

　　主动量化基金方面，博时ESG量化选股、招商量化精选、博道成长智航A等多只量化基金近期净值创历史新高。A股市场活跃度提升，为量化投资提供了肥沃土壤，AI在量化投资中的作用日益凸显。

　　AI扩展量化投资边界

　　过去半年，AI技术不断突破，量化基金经理对AI的拥抱更加积极。海富通沪深300指数增强基金的基金经理林立禾表示，AI量化模型具有高效性、全局性的投资分析能力，能自我学习调整，自适应能力强，快速响应市场新趋势或信息。

　　随着DeepSeek的火爆，基金经理对探索AI在投资领域应用的信心更加坚定。施荣盛认为，DeepSeek等AI技术将大幅扩展量化投资的边界，他在DeepSeek采用硬盘缓存技术削减API成本时，便开始使用其API进行研究，探索AI智能体Agent在量化投资中的应用。

　　然而，将AI应用于投资策略仍存在不确定性，量化投资中AI的应用需克服数据低信噪比、不满足平稳性等问题，从算法选择到超参数调优，再到变量预处理，每个决策都至关重要。

　　AI重塑投研流程框架

　　公募机构在探索AI在金融领域的应用方面一直处于前沿。随着DeepSeek等AI技术的成熟，多家基金公司对投研流程进行升级迭代。

　　博时基金经过调研，发现DeepSeek模型在自动编写代码和逻辑推理方面的潜力，率先在昇腾服务器上部署DeepSeek-V1模型，后升级为DeepSeek-V2模型，并迅速部署DeepSeek-R1模型，探索其在投资研究、投资顾问服务和软件开发等方面的应用。

　　永赢基金表示，DeepSeek已在基金行业的多个核心业务场景中发挥关键作用，如快速解析研究报告、提取关键信息，提高研究效率。

　　AI对基金经理投资框架的影响更为深远。量化投资正从传统的线性多因子模型向更智能的方向转变，越来越多基金经理尝试升级投资框架，减少情绪波动对组合投资的影响。

　　汇添富国证2000指数增强基金的基金经理强调，投资管理过程中应避免直接干预组合持仓，将投资观点和思想转化为规则化的量化投资策略，审慎调整策略以间接调整持仓，确保投资管理的可复制性，避免情绪波动带来的负面影响。

（文章来源：证券时报网）

(原标题：AI赋能公募基金，投研实践热情高涨)

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