春节后的首个交易日，Deepseek概念板块大放异彩，在ETF市场，软件、科技、计算机、互联网等主题的ETF表现尤为强劲，多只产品涨幅突破5%，为投资者带来了丰厚的回报。

在此之前，我们已对这些热门主题的ETF进行了详尽的对比分析。本期，我们将聚焦于直接以AI为主题的ETF，深入剖析其背后的指数追踪情况。

一、三大AI主题ETF概览

据统计，当前市场上名称中直接包含“AI”的ETF产品共有3只，且规模均已超过2亿元，显示出市场对AI领域的高度关注和投资热情。

这3只ETF主要追踪中证人工智能主题指数和上证科创板人工智能指数，为投资者提供了多样化的投资选择。

二、指数样本数量对比

从指数样本来看，中证人工智能主题指数涵盖了50只业务涉及人工智能基础资源、技术及应用支持的上市公司证券，个股平均流通市值约为359亿元，显示出其广泛的覆盖范围。

而上证科创板人工智能指数则专注于科创板市场，选取了30只市值较大的相关上市公司证券作为样本，个股平均流通市值约为183亿元，凸显了科创板在人工智能领域的独特优势。

两者相比，中证人工智能主题指数的覆盖范围更广，成分股来自沪深两地上市公司；而上证科创板人工智能指数则专注于科创板市场。

三、前十大权重占比分析

从前十大权重股来看，中证人工智能主题指数的前十大权重累计占比为52.15%，个股权重分布较为均衡，显示出该指数的分散投资特点。

相比之下，上证科创板人工智能指数的前十大权重集中度更高，累计占比为70.49%，其中有6只个股的权重占比超过7%，显示出该指数的集中投资特点。

四、指数过往表现与波动率

在过往表现方面，近一年来两个指数均表现出色，尤其是上证科创板人工智能指数，收益超过67%，为投资者带来了显著的回报。

然而，从长期年化收益来看，中证人工智能主题指数在近三年和近五年的年化收益均为负数，显示出其投资波动性较大。

同时，两个指数的年化波动率均较高，尤其是上证科创板人工智能指数，从近一年到近五年，年化波动率均超过40%，提醒投资者需关注其投资风险。

五、估值水平差异

在估值水平方面，经过近期的上涨，中证人工智能主题指数的市盈率TTM回升至历史50%以上的分位，显示出其估值水平的回升。

而上证科创板人工智能指数在近一年的大幅上涨后，市盈率TTM已升至历史90%以上的分位，但由于其过往可参考的数据时间段较短，因此所处分位相当于回到2023年4月份前后的水平。

总体来看，中证人工智能主题指数的估值相对较低，而上证科创板人工智能指数则表现出更大的弹性和波动性，目前的估值也更高。

（文章来源：每日经济新闻，本文旨在提供投资参考，不构成投资建议。）