在存款利率持续下滑的趋势下，五年期大额存单这一曾经的“稳健理财标杆”正经历前所未有的退潮。

近期，时代财经调研发现，国有大行及股份制银行普遍停售了5年期大额存单产品，3年期产品额度紧张，甚至仅针对特定白名单客户发售。利率方面，3年期大额存单利率普遍降至1.55%-1.75%区间，与普通定存利差微乎其微。

全国性银行通过停售5年期大额存单，主动优化负债结构。然而，面临更大揽储压力的民营银行及村镇银行，如广东华兴银行、四川新网银行等，仍以2%-2.75%的利率维持5年期产品，以吸引客户。

苏商银行特约研究员薛洪言指出，这是银行在利率市场化深化与息差压力下做出的主动调整。五年期大额存单退潮背后，有三重压力叠加：一是银行净息差处于低位，贷款利率下行背景下，压降高成本长期负债成为必然；二是利率下行预期下，银行减少长期限负债以规避风险；三是利率市场化机制下，降低存款成本支持实体经济，中长期高息存款成为调整重点。

随着“稳息差”政策导向，存款利率走低，银行存款流失加剧，资金加速流向非银行机构。截至2025年一季度，银行理财产品规模近30万亿元，固收类产品占比高达97%；同时，兼具收益与保障的保险产品异军突起，成为长期存款的新选择。年轻一代投资者正以“新三金”（货币基金、债券基金、黄金基金）模式引领财富管理市场变革。

五年期大额存单正逐渐消失于银行产品货架。

时代财经通过多渠道调研发现，国有大行及股份制银行等主要商业银行已基本停售5年期大额存单，3年期产品虽供应但受限，而2年期及以下产品充足。随着降准降息政策传导，银行存款利率持续下行，3年期大额存单利率与普通定存基本持平，利率优势大幅缩减。

以光大银行广州某支行为例，该行目前仅提供2年期和3年期大额存单，年化收益率均为1.75%，与普通定存一致。平安银行华南某支行工作人员表示，该行2年期大额存单利率为1.4%，3年期为1.75%，但需预约额度。

在贷款利率下行背景下，银行若维持高息长期存款，将进一步压缩净息差。金融监管总局数据显示，2025年一季度末，商业银行净息差降至1.43%，为历史低位。暂停长期限大额存单成为银行成本管理的关键举措。

部分区域性银行和民营银行虽保留5年期大额存单，但利率已下调。如广东华兴银行年利率为2.05%（新客专享），四川新网银行年利率为1.9%。而部分村镇银行如惠东惠民村镇银行，3年期和5年期大额存单年利率高达2.75%。 图源：广东华兴银行宣传图

利率下行导致存款搬家，银行理财、保险产品备受青睐。

长期高息存款产品减少，投资者开始寻找替代品。传统存款产品吸引力减弱，市场资金加速流向理财、债基等净值型产品。

银行业理财登记托管中心报告显示，截至2025年一季度末，银行理财市场规模达29.14万亿元，同比增长9.41%，其中固定收益类产品占比97.22%。年轻一代投资者偏好“新三金”配置模式。

保险产品也成为重要选择。多家银行理财经理表示，咨询保险产品的客户增多，特别是具有教育金、养老金需求的客户，对快返型保险产品接受度高。

薛洪言建议，投资者应适度分散投资，关注国债、中短债基金等低风险资产，或通过“存款+保险+理财”组合平衡流动性与收益。风险承受能力较强的投资者，可关注“固收+”策略。

（文章来源：时代财经）