中经记者郑瑜北京报道

　　随着2024年汽车金融公司业绩的陆续披露，行业格局之变逐渐显现。银行强势入局，对汽车金融公司带来了巨大冲击。

　　超20家公开数据的持牌机构显示，近半数公司营收同比下滑，超过半数公司净利润与资产规模双降。这一趋势反映了行业正在经历深刻变革。

　　多位业内人士指出，随着银行的强势进入，汽车金融公司的传统资金服务模式正在逐步丧失市场优势。未来，行业的竞争将更加注重资产运营能力和金融服务水平。汽车金融公司应重点开发与厂商战略深度契合的直租产品，以应对多元化竞争格局。

银行强势入局，行业整体承压

　　从已披露的2024年最新资产规模的20家汽车金融公司数据来看，行业总资产规模从2023年的8223.71亿元下降至7462.58亿元，显示出行业整体压力。

　　上汽通用汽车金融等头部公司的资产规模也大幅下降，被奔驰汽金、奇瑞徽银汽车金融等公司赶超。奔驰汽金同样面临资产规模缩水的困境，净利润也大幅下降。

　　尽管有少数公司如上海东正汽车金融净利润大幅上升，但多家公司的净利润跌幅超过30%，宝马汽车金融净利润同比下降超80%。

　　中国银行业协会发布的报告显示，截至2023年年末，全国25家汽车金融公司资产规模同比下降。然而，新车金融渗透率却在提升，2024年达到69.1%。

　　中国汽车流通协会副秘书长郎学红表示，这一变化背后是银行的强势入局。商业银行加大对汽车金融领域的投入，对传统汽车金融公司形成直接竞争压力。

　　汽车金融公司内部人士透露，银行进入该领域后，汽车金融公司资产规模缩水现象普遍。为应对竞争，汽车金融公司开始加强与主机厂的合作关系。

　　近年来，商业银行推出五年期分期产品，提升综合收益水平，为扩大渠道激励创造空间。这进一步加剧了汽车金融公司的竞争压力。

　　理论上，汽车金融公司依托主机厂背景，具备产业链协同的天然优势。然而，在国内市场，汽车金融公司仍以传统贷款产品为主，融资租赁业务占比较低。

　　渠道权力重构，亟须发展直租业务

　　面对商业银行的“高返佣+长周期”模式，汽车金融公司亟需寻找差异化竞争路径。匡志成指出，汽车金融公司资产规模及市场份额收缩背后存在双重因素：一是商业银行推出高额渠道返佣机制；二是新能源汽车市场快速崛起加剧了行业分化。

　　新型业务模式也引发了新的风险敞口。部分经销商将五年期银行产品“包装”为两年免息产品，导致银行实际亏损。四川省银行业协会和开封市银行业协会已要求金融机构优化合作模式，禁止高额返佣抢占市场。

　　尽管银行暂停高息高返模式可能为厂商金融提供短期窗口，但长期竞争仍存在。未来，汽车金融市场的核心竞争将围绕场景整合能力、资金成本优势与渠道管控效率展开。

　　提升资产管理能力已成为企业突围的核心竞争力。随着新能源汽车市场迭代速度加快和二手车市场非标属性突出，对资产管理的专业性提出更高要求。

　　郎学红表示，汽车金融公司应加速向融资租赁领域倾斜，开发与厂商战略深度契合的直租产品。同时，推进标准化二手车金融业务，构建厂商认证二手车的闭环流通体系。

（文章来源：中国经营网）