在2024年消费金融收官之际，回顾这一年行业发展脉络，展望2025年前景，对于从业者和关注者而言意义重大。以下是对2024年消费金融行业特征的剖析以及对2025年的展望。

　　一、2024年消费金融行业特征剖析

　　（一）信贷扩张遇冷：一场意料之中的刹车。2024年，受外需疲软、房地产修复乏力等多重因素影响，经济下行压力显著，导致信贷需求持续萎缩。根据中国人民银行数据，前三季度消费性贷款余额同比增长5.8%，增速为近五年最低，居民消费贷款“资产荒”短期内仍未缓解。

　　（二）服务覆盖面突破：一场静默的“下沉革命”。2024年，行业联邦学习技术落地率提升，政务数据调用效率大幅提高，随着消费金融覆盖面的扩大，普惠金融服务不断推进深化。

　　（三）市场格局动态调整：头部效应下的“冰与火之歌”。随着行业增速放缓，部分消费金融公司利润回撤，商业银行和消费金融公司纷纷发力存量市场。互联网流量平台凭借流量优势，部分通过旗下小贷公司或消费金融公司自营放款，部分借助助贷或联合贷与金融机构合作放款。

　　随着流量进入存量博弈时代，金融机构将对互联网平台进行分级管控，考量因素涵盖资产规模、消费者权益保护等多个方面。

　　1、互联网流量平台：

　　生态闭环平台：包括蚂蚁集团、京东科技等，这些平台拥有强大的自有流量优势，能够以较低的利率提供贷款，同时保持较低的风险水平。

　　垂直场景平台：包括滴滴金融、携程金融等，这些平台在垂直场景拥有稳定的自有流量，客户经营发力较早。

　　流量科技平台：包括奇富、信也等，这些平台靠信息投流、API合作等获取客户。

　　2、金融机构的“觉醒年代”

　　城商银行：头部包括宁波银行等，江浙地区城商行头部效应明显。

　　民营银行：头部包括微众银行等，部分民营银行出现分化。

　　消费金融公司：头部包括蚂蚁消费金融等，多家公司增资扩股，如湖南长银58消费金融等。

　　二、监管政策演进：从“框架补漏”到“能力建设”

　　2024年，监管发布了多项消费金融领域的监管通知，主要体现三点监管趋势。

　　(一)推进行业规范发展。商业银行、消费金融公司、小额贷款公司等均受到严格监管。

　　（二）加强互联网助贷管理。要求商业银行以每笔贷款结清后实收利息向助贷机构支付服务费，且比例控制在30%以内，推动客户定价透明。

　　（三）强化消费者权益保护。国家金融监管总局等联合发布相关公告，标志着我国金融消费者权益保护迈入新时代。

　　三、2025展望：在不确定中锚定确定性

　　（一）货币政策助力融资环境优化。央行明确将实施适度宽松货币政策，有望降低个人贷款成本。

　　（二）金融机构聚焦自营，苦练内功。众多金融机构全力打造自营能力，涵盖资金、获客、风险成本控制等方面。

　　（三）技术变量：AI重构游戏规则。AI在金融行业使用门槛进一步降低，成为重要的提效工具。

　　（四）不良资产：成为新蓝海。个人不良贷款规模迅速增长，从不良贷款回收中挖掘利润成为众多金融机构新目标。

　　（五）消费者权益保护成核心工作。消费者权益保护关乎企业声誉与经营，成为行业发展关键考量因素。

　　总之，消费金融正处于快速变革创新期，行业参与者需精准把握趋势，应对挑战，实现可持续发展。【文陈雪涛】

（文章来源：蓝鲸财经）