21世纪经济报道记者郭聪聪北京报道

2025年5月30日，国家金融监督管理总局北京监管局公布行政处罚信息，北京阳光消费金融股份有限公司（简称“阳光消金”）因多项违法违规行为被罚140万元。这是本年度消费金融行业第二张超百万元罚单，再次凸显监管层对消费金融领域合规经营的严格要求。

阳光消金被罚，合作业务成违规核心。行政处罚信息公开表显示，阳光消金违规主要集中在合作业务，包括合作模式不足、合作业务管控不到位、未自主计算授信额度及贷款定价、贷后管理有效性不足、合作机构管理不到位等。

图示来源：国家金融监督管理总局北京监管局

处罚事由中，多项违规涉及助贷公司等合作业务。其中，“合作模式存在不足，合作业务管控不到位”直指贷前环节；“未自主计算授信额度及贷款定价”触及贷中风控核心；贷后管理有效性不足，合作机构管理不到位。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，贷款风控尽调环节，监管部门多次强调不得外包核心风控。阳光消金因“未自主计算授信额度及贷款定价”被罚，需引起持牌消金公司高度重视。持牌消费金融公司需遵照监管原则，厘清权责，自主把控核心环节。

作为成立于2020年的中型消费金融公司，助贷业务是阳光消金主要业务。阳光消金曾快速增长，2021年末总资产破百亿元。但2024年经营压力增大，总资产降至97.83亿元，净利润0.58亿元，同比大降66.1%。

回顾过往，2024年监管对中信消费金融、兴业消费金融、中银消费金融因合作机构模式不足、管理未尽职开出大额罚单。

监管对合作业务的关注在2025年4月颁布的助贷新规中进一步明确。新规指出，合作协议应明确平台运营机构不得干预商业银行自主评审贷款。这表明，监管层强化持牌机构对合作业务全流程把控，禁止将核心环节交由第三方。

贷后管理与征信问题是行业违规“重灾区”。2025年监管部门对消费金融机构开出的5张罚单中，贷后管理失当和征信合规问题成为两大违规高发领域。

贷后管理失当：阳光消金、蚂蚁消金、中邮消金等多家机构因贷后管理不到位受罚。

征信管理：内蒙古蒙商消费金融因未履行告知义务、未按规定处理异议被罚83万元；湖北消金因违反信用信息采集、提供、查询规定被罚72.7万元。

监管处罚已扩展至“双罚制”，即同时追究机构和相关责任人责任。这一趋势将倒逼高管层加强业务合规性管控。

苏筱芮表示，阳光消金被罚是消费金融行业强监管态势的延续。她指出，阳光消金2024年业绩显示，过度倚重外部助贷的金融机构更易受监管、市场波动影响，需加大自营业务比例，打造核心竞争力以抵御风险。随着助贷新规落地，合作类业务严监管趋势将增强。其他持牌消金机构需汲取教训，增强自营能力，避免重蹈覆辙。

（文章来源：21世纪经济报道）