AI导读：

债市周四横盘整理，国债期货主力收盘全线小涨，银行间现券收益率普遍在1BP以内震荡。机构预计数据端弱化先反映在长端，7月政治局会议或成重要政策节点。海外债市方面，美债收益率普遍下跌，日债收益率全线回落。资金面方面，央行净回笼1395亿元。

新华财经北京6月5日电 债市周四（6月5日）横盘整理，短债表现略优，国债期货主力收盘全线小涨，银行间现券收益率普遍在1BP以内震荡；公开市场单日净回笼1395亿元，短端资金利率走势分化。

机构分析指出，当前宽松货币政策对地产及信贷需求的支撑尚未出现超季节性改善，预计数据端的弱化将首先反映在长端市场，而政策端的增量效应可能滞后体现在短端，未来收益率曲线可能呈现先牛平后牛陡的走势。此外，7月的政治局会议有望成为阶段性的重要政策节点。

【行情跟踪】

国债期货收盘表现各异，30年期主力合约下跌0.16%报119.310，10年期主力合约微跌0.01%报108.720，而5年期和2年期主力合约分别上涨0.02%和0.04%，分别报收106.030和102.430。

银行间主要利率债收益率窄幅波动，截至发稿，10年期国开债收益率上行0.25BP至1.7125%，而10年期国债收益率持平于1.672%。此外，30年期国债和5年期国开债收益率也分别有所变动。

中证转债指数收盘上涨0.17%，报433.42点，成交金额达到673.96亿元。金陵转债、华体转债等多只转债涨幅居前。

【海外债市】

北美市场美债收益率普遍下跌，其中2年期至30年期美债收益率跌幅均在8BPs以上。亚洲市场方面，日债收益率全线回落。欧元区市场方面，10年期法债、德债收益率有所上涨，而意债、西债收益率则出现下跌。

【一级市场】

进出口行发行的两期金融债中标收益率均低于市场预期，显示出市场对债券的强劲需求。

【资金面】

央行公告称，6月5日通过逆回购操作净回笼1395亿元资金。资金面方面，Shibor短端品种表现分化，隔夜品种持平，而7天期品种下行。

【机构观点】

长江固收建议，转债市场配置上应坚持稳健配置与主题弹性相结合，重点布局高评级、低溢价的大盘蓝筹转债，并适度把握中高价成长型转债机会。

中金公司预测，未来货币市场利率有望迎来补降，但货币市场基金规模的增长可能会放缓。

华泰固收指出，随着利率水平下降，债券的被动投资产品越来越受到重视，特别是7-10年国开债指数基金。

（文章来源：新华财经）