曾经备受追捧的五年期大额存单如今难觅踪影。

　　界面新闻记者近期采访了解到，包括工商银行、招商银行、中信银行在内的大中型银行，以及一些城市商业银行均已下架五年期大额存单，部分银行在售大额存单的最长期限缩短至两年期。

　　银行此举是为了应对息差下降而做出的主动调整，通过降低负债成本来延缓息差下滑的趋势。银行主动减少长期限负债，旨在规避未来资金成本与收益倒挂的风险。”某股份制银行金融市场部人士对界面新闻记者表示。

　　该人士指出，银行通过调降长期限大额存单利率，甚至暂停发行三年期、五年期产品，旨在避免锁定长期高息负债，从而减轻息差压力。

　　界面新闻记者在国有大行APP搜索发现，工商银行、建设银行、农业银行的APP页面上，五年期大额存单已不见踪影。工商银行仅提供最长三年期产品，利率为1.55%，建设银行也有三年期产品在售。

　　股份制银行的供应同样在收紧。招商银行已下架三年期和五年期大额存单，目前仅售两年期以内产品，利率均低于2.15%。浦发银行APP已不见中长期大额存单踪迹，仅剩一款一年期、年利率2%的产品。

　　招商银行一客户经理建议购买国债，因为五年期大额存单已经停售。她表示，6月10日发行的三年期储蓄国债利率为1.63%、五年期储蓄国债利率为1.70%，与大额存单相差无几。

　　民生银行、兴业银行等虽在页面展示三年期产品，但额度均显示“售罄”，五年期产品则完全消失。

　　此外，中小银行也在大面积降息。例如，天津银行三年期“幸福存单”从2.10%降至2.05%；蓝海银行三年期大额存单直降10个基点至2.30%。

　　目前，三年期大额存单利率普遍集中在1.55%~1.8%，较2024年同期下降约80个基点。尽管仍有在售的大额存单，但在利率方面的优势已不再明显。例如，6月10日，天弘余额宝的最新7日年化收益率已达到1.18%，与一年期大额存单1.2%的利率趋于接近，但两者在购买门槛和流动性方面存在差异。

　　融360数字科技研究院数据显示，2025年3月，银行发行的大额存单一年期平均利率为1.719%，两年期平均利率为1.867%，三年期平均利率为2.197%，五年期平均利率为2.038%。

　　邮储银行研究员娄飞鹏指出，当前我国银行业净息差处于低位，降低实体经济融资成本意味着贷款利率仍有下行压力。在银行业高度依赖息差收入的情况下，降低负债成本以稳定净息差，对于提高服务实体经济的可持续性至关重要。

　　国家金融监督管理总局数据显示，2025年第一季度，我国商业银行的净息差进一步降至1.43%，较2024年第四季度末下降9个基点，这一数据直观地反映了银行面临的净息差压力。

　　受LPR多次下调影响，贷款收益率持续走低，而存款定期化趋势加剧，导致高息负债占比过高。大额存单作为长期高息负债工具，成为息差收窄的主要压力源。

　　娄飞鹏认为，银行业暂停发行五年期大额存单、不再提供中长期特色存款等措施，都是为了降低负债成本、稳定净息差。同时，在存款利率市场化背景下，银行根据自身负债结构，按照市场化原则调整不同期限存款产品利率，甚至出现存款利率倒挂现象，这也是调整负债期限结构的表现。

（文章来源：界面新闻）